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01 

中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)起步較晚，在技術(shù)上與海外龍頭藥企是存在明顯差距的。

一直以來，中國醫(yī)藥公司扮演的都是追趕者的角色，從國產(chǎn)替代，到海外競爭，這是中國醫(yī)藥公司必須經(jīng)歷的發(fā)展路徑。可從最終的結(jié)果看，僅有邁瑞醫(yī)療等少數(shù)幾家頭部公司能夠做到全球競爭，大多數(shù)的醫(yī)藥公司依然在爭搶國內(nèi)市場。

國內(nèi)醫(yī)藥市場中，醫(yī)保局是最大的支付方，商業(yè)保險和藥物自費的比例并不高。較為單一的市場構(gòu)成導致，國內(nèi)醫(yī)藥市場容量極為有限，這實際就是一個存量盤。

由于缺乏全球競爭力，大多數(shù)醫(yī)藥公司只能將注意力全部集中在國內(nèi)市場，即使集采來臨也絲毫沒有影響他們對國內(nèi)市場的關(guān)注。畢竟在國內(nèi)市場中，海外先進產(chǎn)品入局需要很高的門檻，大多數(shù)領(lǐng)域都是國內(nèi)藥企之間的競爭。

盡管難以做到真正的創(chuàng)新，但達到“me too”般的偽創(chuàng)新卻是不少企業(yè)都能夠做到的事情。這就導致國內(nèi)很多細分市場中，其實各家產(chǎn)品的區(qū)別并不大，很難依靠純療效去征服市場。創(chuàng)新藥市場尚且如此，更不要提競爭更加激烈的仿制藥和醫(yī)療器械了。

在療效無法徹底征服市場的情況下，利益輸送便成為很多藥企搶占市場的秘訣。潛移默化間形成了一種劣幣驅(qū)逐良幣的惡性循環(huán)，競爭對手賄賂醫(yī)生，如果我不行賄賂，那不就相當于逆水行舟了嘛。基于這種內(nèi)卷的情況，腐敗就成為我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)揮之不去的夢魘。 

如此時弊，從中外頭部公司最近一年的營銷費用占總營收比例就可以看出一二。海外龍頭藥企營銷費用占比普遍較低，最高為諾華的28.2%。然而在中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的龍頭公司中，除邁瑞醫(yī)療營銷費用占比較低，僅為15.8%外，其他公司的營銷費用占比均明顯高于海外公司。

圖：中外龍頭醫(yī)藥企業(yè)2022年營銷費用占營收比，來源：錦緞研究院

僅營銷費用占比這一項數(shù)據(jù)上，中國龍頭藥企就要比海外龍頭藥企多花10%，甚至20%的費用。雖然這些溢出的數(shù)據(jù)不能全部歸結(jié)為利益輸送，但卻仍與整個中國醫(yī)療產(chǎn)業(yè)過于重視營銷的氛圍是分不開的。

貪腐影響的不僅僅是數(shù)據(jù)上的營銷費用占比增加，更從本質(zhì)上誤導一代中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)人走向

過分看重銷售的歧途。中外企業(yè)本就存在技術(shù)代差，又花了更大比例的錢在營銷上，如果不加以改變，那么之間的差距將越來越大。

02

曾幾何時，日本醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)也遭遇過于依靠銷售，貪腐事件頻繁的時代。

面對這一窘?jīng)r，日本政府采取了兩記政策組合拳。首先是開啟集采，對于藥物價格的控制使得促使醫(yī)藥支出在GDP中占比的增速持續(xù)下降。另一方面，日本始終致力于“醫(yī)藥分離”改革，并終于在進入90年代后取得了成效。

所謂“醫(yī)藥分離”，指的是除需要當場注射的針劑外，醫(yī)院不賣藥，醫(yī)院里也不設(shè)有藥房。在給患者開藥的時候，醫(yī)生無需考慮利益，只需對癥下藥開出藥方�；颊吣玫剿幏胶�，可以到任何一個藥房購買藥物�；�于醫(yī)院與藥房之間的利益切割，醫(yī)生與藥企之間不再有利益瓜葛，從而避免了貪腐事件的出現(xiàn)。

藥房處于充分競爭的業(yè)態(tài)，因此很難通過出售藥品獲得暴利。如果一間藥房的藥物售價無法讓患者滿意，那么他完全可以換一間藥房買藥，并不會受制于藥房。這種藥物流通的高自由度大幅降低了對于單一渠道的依賴，也讓日本官方更容易控制藥品價格。

實際上，日本藥物的價格完全是由政府制定。1992年，日本厚生省頒布了藥品定價計算公式。這個公式根據(jù)每兩年一次的藥品市場調(diào)查數(shù)據(jù)，制定出每一款藥物的政府基準價，藥房的售價雖然可以超過基準價，但卻設(shè)立了一個上限，保證了藥物價格的可控性。

當然，這里并非盲目推崇日本的做法，畢竟“醫(yī)藥分離”也會產(chǎn)生診療費用過高的問題。而且日本花費百年時間才最終養(yǎng)成“醫(yī)藥分離”的體系，這顯然也并非盲目模仿就能達到的。

但在中國醫(yī)藥體系中，藥房或許應該扮演更重要的角色，即使無法實現(xiàn)全面的“醫(yī)藥分離”，也應該在一定程度上降低患者對于醫(yī)院拿藥的依賴。與之類似邏輯的還有ICL（獨立醫(yī)學實驗室）產(chǎn)業(yè)。

醫(yī)療貪腐本質(zhì)原因還是醫(yī)生權(quán)利太大，既診斷疾病，又銷售藥物，這就很難不產(chǎn)生利益的傾斜。權(quán)力的過度集中，這是貪腐頻發(fā)最核心的原因。

03 

近些年政府也始終把這個領(lǐng)域作為重點監(jiān)控。

以結(jié)果而論，其實我國醫(yī)藥反腐是有一定成果的，只不過距離最終的成功依然需要持續(xù)的專注。如制藥龍頭恒瑞醫(yī)藥，它每年銷售費用在營收中的占比就成明顯的下降趨勢，由2016年39.23%下降至2022年的34.54%。

對于恒瑞醫(yī)藥這樣年應收突破200億元的巨頭，每年5%的銷售費用縮減就釋放了約10億元的空間，這其實就是產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)疊加的結(jié)果。

圖：恒瑞醫(yī)藥研發(fā)費用占營收比，來源：錦緞研究院

無論是科創(chuàng)板、18A的推出，還是創(chuàng)新藥審評審批的持續(xù)提速，都闡明了一個明確的信號，那就是創(chuàng)新是醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的根本。醫(yī)療反腐也好，兩票制改革也罷，本質(zhì)都是減少產(chǎn)業(yè)內(nèi)耗的可能，倡導醫(yī)藥公司將更多的精力放到創(chuàng)新之上。

鄰國日本之所以能夠成為世界醫(yī)療強國，并不是因為集采，也不是因為“醫(yī)藥分離”，而是企業(yè)層面對于創(chuàng)新研發(fā)的關(guān)注。集采與“醫(yī)藥分離”都是一種手段，目的是為了讓藥企重新將注意力聚到到創(chuàng)新之上。

中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)想要真正崛起，依靠的一定不是銷售，而是研發(fā)上的創(chuàng)新�；�于此，醫(yī)藥反腐風暴是絕對利好�；蛟S這種變化短期時間無法顯現(xiàn)，但卻只有這樣點滴的積累，才能讓我們有站在全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)頂峰的機會。

       原文標題 : 醫(yī)藥反腐風暴