“一口牙一套房”則被調(diào)侃種植牙的價值貴到讓患者負(fù)擔(dān)不起，據(jù)我國第三次和第四次口腔健康流行病學(xué)調(diào)查結(jié)果，我國基礎(chǔ)口腔疾病發(fā)病率在各年齡段都有增長趨勢；中國口腔疾病患者從2015年的 4．7億人增至2019年的6．6億人，增速快，就診需求大。隨著老齡化加速，種植牙已經(jīng)成為了當(dāng)前重要的民生問題。

近日，國家醫(yī)保局正式印發(fā)了《關(guān)于開展口腔種植醫(yī)療服務(wù)收費和耗材價格專項治理的通知》中明確：口腔種植體將進(jìn)行集采，牙冠進(jìn)行競價掛網(wǎng)；種植牙醫(yī)療服務(wù)進(jìn)行價格調(diào)控，比如三級公立醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)價格全流程調(diào)控目標(biāo)為一顆牙4500元。過去動輒數(shù)萬元、十幾萬元的種植牙時代將得到全面控制。

我國口腔醫(yī)療整體處于供需失衡

據(jù)了解，口腔治療滲透率低，社會性擴(kuò)容迫在眉睫。整體來看，我國口腔醫(yī)療供給處于較為稀缺的狀態(tài)，衛(wèi)健委的第四次全國口腔健康流行病學(xué)調(diào)查顯示，中國各個年齡段的口腔醫(yī)療滲透率都偏低，且治療率隨年齡段上升而下降。

根據(jù)我國健康口腔行動方案（2019－2025）提出的行動目標(biāo)，到 2025年我國要基本形成健康口腔的社會環(huán)境，提高民眾口腔健康素養(yǎng)水平和健康行為形成率，口腔健康服務(wù)爭取覆蓋全人群、全生命周期。在方案的指引下，我國各年齡段人群口腔疾病治療的滲透率均有望進(jìn)一步提高。

從醫(yī)師角度看，優(yōu)質(zhì)口腔醫(yī)師仍為稀缺資源。口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)能否可持續(xù)發(fā)展，與其是否擁有優(yōu)質(zhì)且口碑好的牙醫(yī)資源具有直接聯(lián)系，患者對牙醫(yī)的高依賴度和粘性使得優(yōu)質(zhì)的牙醫(yī)成為口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)的核心資源之一，獲醫(yī)決定獲客能力。

近年來我國的口腔醫(yī)生數(shù)量呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢，根據(jù)衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)，2019年中國牙醫(yī)總數(shù)約為24．5萬人，同比增長12．9％。然而和發(fā)達(dá)國家相比，我國牙醫(yī)數(shù)量相對不足，供給缺口仍然較大。

2019 年我國每十萬人口牙醫(yī)數(shù)僅17．5名醫(yī)師，若以經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）提出的 5000：1 比例計算，我國每十萬人口牙醫(yī)數(shù)需達(dá)20人，目前缺口3．5萬人。優(yōu)質(zhì)牙醫(yī)資源的供給缺口為行業(yè)發(fā)展提供契機(jī)，具備優(yōu)質(zhì)牙科醫(yī)師儲備以及具備牙醫(yī)培養(yǎng)能力的公司迎來發(fā)展黃金期。

民營口腔醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)快速發(fā)展

目前，多種種因素推動中國口腔醫(yī)療服務(wù)市場規(guī)模擴(kuò)大，民營口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)為市場主流。

根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，中國口腔醫(yī)療服務(wù)整體規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，由 2015年的757億元人民幣增加至 2020年的1199億元人民幣；預(yù)計2025年底整體口腔醫(yī)療服務(wù)規(guī)模將達(dá)到人民幣 2998 億元人民幣；整體來看口腔醫(yī)療服務(wù)仍具備一定市場空間和發(fā)展速度。

分拆市場，我國民營口腔醫(yī)療服務(wù)占據(jù)市場主體，2020 年民營口腔醫(yī)療服務(wù)市場規(guī)模 831 億元，占整體市場的 69％，較 2015 年的 57％相比提高了12 percent；2025 年民營口腔醫(yī)療服務(wù)市場規(guī)模預(yù)計將達(dá)到 2414 億元人民幣，占比將提升至 81％，在全國口腔醫(yī)療服務(wù)市場中占絕對優(yōu)勢。

根據(jù)口腔醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)劃分，我國口腔醫(yī)療服務(wù)提供商可以分為綜合性口腔醫(yī)院、口腔�？漆t(yī)院、連鎖口腔門診和個體口腔診所。從地理角度看，綜合性口腔醫(yī)院和個體口腔門診的可及度更高。

從醫(yī)師資源角度看，口腔�？漆t(yī)院和連鎖口腔門診對于優(yōu)質(zhì)醫(yī)師的資源集中度更高；考慮到品牌對于口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)的重要性，連鎖口腔門診和綜合性口腔醫(yī)院由于其具備正規(guī)資質(zhì)和更大的體量，將成為未來我國口腔醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)商的主流。

中國口腔民營專科醫(yī)院數(shù)量擴(kuò)張迅速但市場集中度較低。根據(jù)衛(wèi)健委的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020 年我國共有781家民營口腔專科醫(yī)院，同比增長8％，占全部口腔�？漆t(yī)院的 83％；公立口腔專科醫(yī)院 2020 年共 164 家，數(shù)量遠(yuǎn)不及民營口腔機(jī)構(gòu)。

未來，隨著國家宏觀引導(dǎo)社會資本辦醫(yī)的政策逐步明晰、以及政府進(jìn)一步落實鼓勵和引導(dǎo)民營機(jī)構(gòu)發(fā)展，民營口腔醫(yī)院有望實現(xiàn)數(shù)量和規(guī)模的同步提升。

中高管口腔市場有望快速發(fā)展

較低的市場集中度為民營口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供了廣闊的發(fā)展空間。根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，以收入為統(tǒng)計口徑，2020 年五大民營口腔醫(yī)療服務(wù)市場參與者僅合共占總市場份額的 8．50％，而 2020 年民營口腔醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)在整個市場約占69．31％；民營口腔醫(yī)療服務(wù)市場尚未形成定局，機(jī)構(gòu)間競爭較為激烈，具備競爭優(yōu)勢的民營醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)具備廣闊的提升空間。

根據(jù)價格及服務(wù)質(zhì)量劃分，口腔醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)主要提供高端、中端及經(jīng)濟(jì)型三類服務(wù)。高端民營口腔醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)商一般向具有高購買力的上層市場消費者提供優(yōu)質(zhì)且溢價較高的口腔醫(yī)療方案，擁有更高的品牌知名度，對中高階層市場消費主體來說，由于其具備更個性化的治療方案和更貼心的服務(wù)，從而更具吸引力。

中端民營口腔醫(yī)療服務(wù)提供商以中等消費階層民眾為目標(biāo)客戶群體，提供的口腔醫(yī)療服務(wù)價格與經(jīng)濟(jì)型口腔醫(yī)療服務(wù)相比相對較高、與高端口腔醫(yī)療服務(wù)相比又更經(jīng)濟(jì)，并迎合相對更為廣泛的消費者。

中高收入市場消費主體不斷增長，高質(zhì)量消費意識覺醒。根據(jù)瑞爾招股書披露的數(shù)據(jù)，我國年度可支配收入超過人民幣12萬元的人口數(shù)量從2015年的 324．1百萬人增長至2020年的372．5百萬人，并預(yù)期將以2．11％的年復(fù)合增長率（2020－2025E）增加至413．5百萬人。

中高階層消費群體持續(xù)擴(kuò)容，而該群體普遍具備良好的教育背景，對服務(wù)質(zhì)量的敏感程度遠(yuǎn)超于價格，更加注重就診隱私程度、診前診后的體驗、完善的配套服務(wù)設(shè)施等要素，因此對高端民營口腔醫(yī)療服務(wù)的接受度也更高，這也將持續(xù)推動中高端口腔醫(yī)療服務(wù)行業(yè)需求擴(kuò)大。

可支配收入水平的提高驅(qū)動中高端口腔醫(yī)療服務(wù)市場規(guī)模快速擴(kuò)大。根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，中端民營口腔醫(yī)療服務(wù)市場的規(guī)模由2015年的人民幣227．4億元增長至 2020年的人民幣 533．2 億元，并預(yù)期于 2025年達(dá)到人民幣 1725．9 億元，市場未來空間發(fā)展廣闊。

同樣，高端民營口腔醫(yī)療服務(wù)市場的規(guī)模由 2015 年的人民幣 12．9 億元增長至2020 年的人民幣 26．2億元，年復(fù)合增長率為 15．2％，預(yù)期于 2025 年年底前將達(dá)到人民幣 74．9 億元，具備快速發(fā)展?jié)摿�。市場�?guī)模的擴(kuò)大彰顯了口腔醫(yī)療服務(wù)行業(yè)的高景氣度，口腔醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展有望迎來快速發(fā)展。

       原文標(biāo)題 : 政策落地，市場變革，“一口牙一套房”時代即將終結(jié)