近年來,基因測序行業(yè)得到迅速發(fā)展,吸引了大量資本和企業(yè)的進(jìn)入。目前,在行業(yè)上游儀器設(shè)備環(huán)節(jié),國外企業(yè)競爭優(yōu)勢顯著,而在國內(nèi)的基因測序與應(yīng)用終端領(lǐng)域華大基因競爭力強(qiáng)勁。但是,基因測序技術(shù)在終端應(yīng)用領(lǐng)域還未實現(xiàn)完全推廣,未來發(fā)展仍具有巨大的想象空間。

基因測序是指通過一定的技術(shù)手段分析DNA或者RNA片段中的堿基序列,基因測序能夠從血液或唾液中分析測定基因全序列,預(yù)測罹患多種疾病的可能性,基因測序技術(shù)能鎖定個人病變基因,提前預(yù)防和治療。

應(yīng)用領(lǐng)域廣泛,但尚未完全推廣

從基因測序產(chǎn)業(yè)全景圖來看,基因測序產(chǎn)業(yè)鏈主要包括了上游儀器、中游服務(wù)提供商以及下游終端應(yīng)用三個環(huán)節(jié),產(chǎn)業(yè)鏈看似簡單,但是其下游終端應(yīng)用涉及領(lǐng)域覆蓋面非常廣,既包括醫(yī)療領(lǐng)域的人體基因組、人體微生物基因組以及基礎(chǔ)研究領(lǐng)域,還包括非醫(yī)療領(lǐng)域的環(huán)境治理、石油存儲探測、農(nóng)牧業(yè)配種等。

從產(chǎn)業(yè)鏈整體上看,產(chǎn)業(yè)鏈上游的基因測序儀及配套試劑是整個產(chǎn)業(yè)鏈壁壘最高的部分。鑒于成本和技術(shù)難度等問題,國內(nèi)進(jìn)行測序設(shè)備研發(fā)的企業(yè)數(shù)量并不多。此外,技術(shù)發(fā)展初期,國外公司多以自主研發(fā)為主,逐漸走向并購整合道路,大公司的先發(fā)優(yōu)勢和技術(shù)壁壘早已建立,短期國外寡頭壟斷格局將持續(xù),新進(jìn)入者的機(jī)會渺茫。

目前基因測序在終端用戶的應(yīng)用還未完全推廣開,這主要是受到了技術(shù)發(fā)展進(jìn)程和成熟度的限制。從第一代DNA測序技術(shù)(Sanger法)問世以來,目前市場上已經(jīng)有了四代基因測序方法,但第三代和第四代技術(shù)仍處于起步階段,尚未完全投入到商用當(dāng)中。

而2005年以來,第二代基因測序技術(shù)引領(lǐng)行業(yè)快速發(fā)展,并且由于其擁有高通量、低成本、測序時間短等諸多優(yōu)勢,至今第二代測序(NGS)在全球測序市場中仍占據(jù)主導(dǎo)地位。

市場規(guī)模遞增式發(fā)展,亞太地區(qū)增長快

技術(shù)的快速進(jìn)步,檢測成本的持續(xù)下降,以研發(fā)生產(chǎn)檢測平臺為經(jīng)營主體的國際龍頭企業(yè)逐漸形成,為基因檢測在更多場景上的應(yīng)用實現(xiàn)可能,推動基因測序市場規(guī)模飛速發(fā)展,年均復(fù)合增長率達(dá)20%以上。據(jù)BBC  Research數(shù)據(jù)顯示,2019年全球基因測序市場規(guī)模約158億美元,保持高速增長。

據(jù)Markets and  markets公布的全球基因測序市場增長情況來看,亞太地區(qū)增速領(lǐng)先全球水平。其中中國和印度的市場增長率均超過了20%,是全球增長最快的國家。以中國為主的亞太地區(qū)將成為基因檢測重要的市場之一。

2015-2019年,我國基因測序行業(yè)市場規(guī)模以約40%的年均復(fù)合增長率增長,2019年我國基因測序行業(yè)市場規(guī)模約為149億元,總體來看我國基因測序市場規(guī)模較大。

政策助力基因測序發(fā)展,行業(yè)投資熱情高漲

基因測序行業(yè)發(fā)展規(guī)劃被國家層面行業(yè)發(fā)展規(guī)劃政策密集提及,作為新興的高科技產(chǎn)業(yè),基因測序行業(yè)的發(fā)展對我國醫(yī)療水平的提升、醫(yī)療技術(shù)發(fā)展的推動有極其重要的作用。因此我國積極出臺政策助力基因測序行業(yè)發(fā)展。

廣闊的市場發(fā)展前景,加之政策的助力,必然會吸引大量資本的涌入。據(jù)火石創(chuàng)造數(shù)據(jù),2015-2019年,全國基因測序融資事件422起,涉及金額308．6億元。單次平均融資金額0．73億元,單次最大融資金額是深圳華大基因股份有限公司D輪融資20億元。

基因檢測行業(yè)經(jīng)過幾年的瘋狂成長后已漸趨理性。但是單筆融資金額數(shù)量卻保持繼續(xù)增長,與2016年相比,單筆融資金額數(shù)量已增長接近一倍,表明資本更青睞于成長性較好的企業(yè),資金向行業(yè)頭部企業(yè)流動的趨勢明顯。

區(qū)域方面,融資事件集中在中東部地區(qū)。北京市、廣東省、上海市、江蘇省、浙江省、四川省、湖北省是融資次數(shù)最多的省份,七省份占全國融資總數(shù)的95．0%,占全國融資總額的96．6%。

廣州市、深圳市、蘇州市、杭州市、南京市、成都市、武漢市是是融資次數(shù)最多的城市,七城市占全國融資總數(shù)的41．0%,占全國融資總額的38．4%。

上游國外頭部企業(yè)寡頭競爭,華大基因國內(nèi)市場占優(yōu)

在上游設(shè)備、試劑、耗材等供應(yīng)環(huán)節(jié),呈典型的寡頭壟斷競爭格局�；�因測序儀處于基因測序產(chǎn)業(yè)鏈上游,技術(shù)壁壘較高,呈現(xiàn)寡頭壟斷的格局,測序儀生產(chǎn)商主要被Illumina、ThermoFisher、羅氏等跨國巨頭壟斷,Illumina、ThermoFisher占據(jù)全球市場接近90%的份額。

國內(nèi)方面,以華大基因旗下華大智造為首的國內(nèi)基因測序儀制造商逐漸興起,并占據(jù)中國市場的可觀份額。據(jù)華大智造,公司占據(jù)了中國二代測序(NGS)35%的市場份額。

中游競爭者激烈,本土企業(yè)占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌?/strong>

與由跨國廠商壟斷的產(chǎn)業(yè)鏈上游相比,基因檢測產(chǎn)業(yè)鏈中游整體競爭更為激烈。以中國的基因測序服務(wù)市場為例,近年來,我國大大小小的測序服務(wù)機(jī)構(gòu)層出不窮,呈野蠻增長之勢,目前已有200余家機(jī)構(gòu)從事基因測序服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù),主要分布在北京、上海、深圳、廣州、杭州、武漢、蘇州等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū),競爭十分激烈。

而從全球范圍來看,全球基因測序服務(wù)區(qū)域市場一般被本土的基因測序服務(wù)公司所占領(lǐng)。具體來看,在基因測序服務(wù)方面,美國的主要基因測序服務(wù)公司有Sequenom、Verinata  Health、Ariosa Diagnostics和Natera等;

國內(nèi)市場基因測序服務(wù)市場主要被華大基因及貝瑞基因所壟斷,其他公司還包括達(dá)安基因、諾和致源、安諾優(yōu)達(dá)等。而在生物信息分析方面,國外領(lǐng)先公司有CLOBio、NEXTBIO、Biomatter等專業(yè)的基因測序數(shù)據(jù)分析公司,以及包括谷歌、亞馬遜、微軟等在內(nèi)的數(shù)據(jù)分析公司;國內(nèi)市場則以華大基因和榮之聯(lián)為主導(dǎo)。

下游競爭仍處起步階段,華大基因優(yōu)勢顯著

目前,對于基因測序下游應(yīng)用終端領(lǐng)域而言,基因測序技術(shù)還未得到全面推廣,市場競爭主要集中在醫(yī)療領(lǐng)域。同測序服務(wù)環(huán)節(jié)一樣,國內(nèi)市場華大基因具有明顯的競爭優(yōu)勢;此外,達(dá)安基因、博奧生物等競爭力也相對突出。

在應(yīng)用場景不斷拓寬,測序能力進(jìn)一步加強(qiáng)的共同促進(jìn)作用下,全球基因測序行業(yè)市場規(guī)模將不斷增長,中國基因行業(yè)市場規(guī)模雖然與全球頭部企業(yè)差距較大,但是在國內(nèi)市場中仍然占據(jù)較大的優(yōu)勢,未來要想提高國際市場份額,還需進(jìn)一步加強(qiáng)技術(shù)研發(fā),未來發(fā)展具有巨大的想象空間。

更多數(shù)據(jù)請參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國基因測序行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》,同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研等解決方案。

來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院