特斯拉股東大會召開在即，人形機(jī)器人熱度再發(fā)酵。作為制造業(yè)“王冠上的明珠”，在工業(yè)生產(chǎn)中，機(jī)器人日益扮演著舉足輕重的角色。AI技術(shù)的賦能之下，機(jī)器人迎來了質(zhì)的躍升，掌握了越來越多的技能，演化成為一種智能生產(chǎn)力工具，其中的人形機(jī)器人，更憑能夠帶來服務(wù)與陪伴等多重價(jià)值而受矚目。

時(shí)下，人工智能正在向通用智能進(jìn)發(fā)。在此之前，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)已經(jīng)誕生了程序機(jī)器人和自適應(yīng)機(jī)器人這兩種在特定場景下工作的機(jī)器人，與此同時(shí)，AI大模型也已經(jīng)可以在數(shù)字世界中與人類交互，輕松解答問題或是繪制圖表。

但想要人工智能在現(xiàn)實(shí)世界中幫助我們做家務(wù)和搬東西，像人類一樣識別信息并合理行動，就要將大模型等一系列核心技術(shù)載入機(jī)器人。于是，外形令人感到親切的智能人形機(jī)器人走向了時(shí)代的舞臺。

01

技術(shù)持續(xù)進(jìn)步，巨頭接連入局

今年5月20日，特斯拉在社交平臺X上發(fā)布2024年股東大會宣傳視頻，Optimus大量出現(xiàn)。5月13日，宇樹發(fā)布人形智能體UnitreeG1，售價(jià)9.9萬元起，開啟了國內(nèi)人形機(jī)器人商業(yè)化。

事實(shí)上，早在2022年10月，首臺人形機(jī)器人實(shí)機(jī)，已在特斯拉AI Day上亮相。此后特斯拉以近乎6個(gè)月一代的速度更新產(chǎn)品，并于2023年12月發(fā)布了第二代Optimus機(jī)器人，實(shí)現(xiàn)了快速行走、搬運(yùn)物體和拾取雞蛋等運(yùn)動能力。人形機(jī)器人有望成為智能時(shí)代的重要載體。

可以預(yù)見，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)入科技“奇點(diǎn)”時(shí)刻。除特斯拉以外，英偉達(dá)、微軟等全球科技巨頭也在紛紛布局人形機(jī)器人領(lǐng)域，華為、比亞迪、寧德時(shí)代等也開始重點(diǎn)關(guān)注該領(lǐng)域，推動產(chǎn)業(yè)加速進(jìn)步。

消息顯示，作為行業(yè)盛事的2024世界人工智能大會、2024世界機(jī)器人大會，將分別于今年7、8月間在京滬舉行。產(chǎn)業(yè)密集催化之下，人形機(jī)器人商業(yè)化落地已逐漸清晰。業(yè)內(nèi)預(yù)測，特斯拉機(jī)器人由迭代定型-進(jìn)工廠訓(xùn)練-小批量售賣-多場景通用延伸-實(shí)現(xiàn)規(guī)模售賣；開源的人形機(jī)器人或?qū)⒆裱?ldquo;基礎(chǔ)版本訓(xùn)練-開源迭代-售賣給二次開發(fā)者-應(yīng)用場景落地實(shí)現(xiàn)規(guī)模售賣”這一路徑逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地。

02

市場空間廣闊，蘊(yùn)含成長潛力

人形機(jī)器人由大量伺服電機(jī)、減速器、控制器、傳感器、電池組等零部件組成，其商業(yè)量產(chǎn)離不開成熟的供應(yīng)鏈配合。

作為全球最大的工業(yè)機(jī)器人市場，我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)規(guī)模居全球首位。同時(shí)，我國具備完備的汽車生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，自動化及相關(guān)通用零部件供應(yīng)體系完善，國內(nèi)相關(guān)供應(yīng)商在大規(guī)模生產(chǎn)、配合上游協(xié)同研發(fā)、成本管控等方面具備全球競爭優(yōu)勢，可進(jìn)一步應(yīng)用至人形機(jī)器人，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機(jī)遇值得期待。

據(jù)測算，全球人形機(jī)器人2030年新增市場空間可達(dá)到1萬億元規(guī)模，其中，我國人形機(jī)器人新增市場空間有望超過5000億元。

圖：人形機(jī)器人未來新增空間預(yù)測（單位：億元）

資料來源：西部證券

03

政策機(jī)遇加持，推動產(chǎn)業(yè)落地

2023年11月工信部印發(fā)的《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見》開篇寫道：“人形機(jī)器人有望成為繼計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車后的顛覆性產(chǎn)品，將深刻變革人類生產(chǎn)生活方式，重塑全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。”在此之前的一年中，已有《“十四五”機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等大量政策文件出臺，國內(nèi)正在積極部署機(jī)器人相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

可以期待的是，在相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的支持下，一方面國內(nèi)供應(yīng)鏈有望加速切入全球機(jī)器人龍頭供應(yīng)鏈，另一方面我國自主機(jī)器人整機(jī)、控制、感知、決策算法、計(jì)算芯片等核心產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)預(yù)計(jì)將迎來快速發(fā)展，價(jià)值量占比有望持續(xù)提升。

業(yè)內(nèi)人士介紹，機(jī)器人已經(jīng)跨越了早期研發(fā)階段，在高校科研、智能制造和商用服務(wù)等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)廣泛應(yīng)用。目前，人形機(jī)器人正處于從實(shí)驗(yàn)室邁向產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵階段，有望成為繼計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車之后的下一個(gè)現(xiàn)象級顛覆性產(chǎn)品。

在技術(shù)突破、科技巨頭入局、政策支持加碼等多重因素影響下，未來，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用場景有望逐步擴(kuò)大，相關(guān)指數(shù)的投資價(jià)值備受關(guān)注。

國證機(jī)器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)涵蓋了我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)現(xiàn)階段龍頭與處于成長早期階段的新興勢力，指數(shù)的前三大成份行業(yè)為機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備，對應(yīng)機(jī)器人本體零部件、AI算法控制模塊、電池動力模塊等核心領(lǐng)域，可以反映A股機(jī)器人產(chǎn)業(yè)上市公司的整體表現(xiàn)。目前，市場上有易方達(dá)國證機(jī)器人產(chǎn)業(yè)ETF（159530）等產(chǎn)品跟蹤該指數(shù)。

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       原文標(biāo)題 : 人形機(jī)器人萬億市場待啟 賽道投資價(jià)值受關(guān)注