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服裝供應鏈的過去和未來

選對趨勢猶如乘電梯，選錯趨勢猶如爬樓梯。

既然犀牛智造立足服裝行業(yè)，我們接著來分析服裝行業(yè)的整條價值鏈，從而更加清晰的判斷和把握未來趨勢。

服裝行業(yè)本身的技術難度可能確實不高，但是在服裝行業(yè)推進工業(yè)互聯(lián)網的難度很高。

中國服裝行業(yè)非常分散且缺少巨頭，這是有原因的。服裝是非標品供應鏈的最典型范本，品類多、變化快、消費者忠誠度低。

服裝產業(yè)的鏈條很長，參與方非常多，玩家非常分散，且企業(yè)大部分是中小企業(yè)，廣泛分布在全國各地，這些中小企業(yè)在產品研發(fā)和IT信息化投入都非常有限，導致整個行業(yè)的信息化和數(shù)據(jù)化水平都較低。

拆解產業(yè)上下游來看，服裝供應鏈是從零件到中間半成品再到最終產品，通過渠道流通至消費者的復雜網狀結構。

鏈條中主要存在以下角色：

最上游為棉花和化纖生產原材料市場。

中上游為紡織制造過程，面料經過紡紗、織造形成坯布，再通過針織、梭織等方式形成面料進行加工后印花染色，整體流程可機械化程度較高。

成衣廠進行中下游制造，主要為面料裁剪和縫制。

產業(yè)鏈下游為銷售渠道，品牌商主要通過直營和經銷商，非品牌商主要通過小b。近年來直播電商、社區(qū)團購等興起帶來了各類新興小b銷售渠道。

根據(jù)源碼資本的分析，全國規(guī)模以上服裝廠約1．4萬家，對應20倍以上的小微服裝廠，形成約40萬的企業(yè)群體。

整體零售規(guī)模約為1．4萬億，線下約9500億，線上約4500億。

曾任九牧王服飾戰(zhàn)略總監(jiān)、美特斯邦威戰(zhàn)略負責人的曹益堂，也描述過服裝行業(yè)的整個環(huán)節(jié)，包括：

產品企劃／設計→原材料采購→生產→物流配送→品牌商→批發(fā)商→零售商（包括線上和線下）→品牌之消費者推廣→消費者

其中，離消費者最近的、價值創(chuàng)造較多的產品企劃／設計、品牌營銷和零售環(huán)節(jié)，構成服裝行業(yè)的“金三角”，利潤率最大。

經常被作為典型企業(yè)研究的ZARA，其創(chuàng)造顧客價值最大的部分正是產品企劃／設計、品牌營銷和零售環(huán)節(jié)，而包括物流配送在內的供應鏈體系，是支撐前兩者創(chuàng)造的價值實現(xiàn)。

從價值鏈的分析中可以看出，生產加工環(huán)節(jié)，處于服裝行業(yè)“微笑曲線”的底端。雖然改進的需求巨大，仍無法改變對于整體產業(yè)鏈的價值提升中，這部分的杠桿撬動效應有限的事實。

根據(jù)麥肯錫公司對標準普爾1500指數(shù)上市公司的平均損益的研究，在總銷售量不變的情況下，價格每提高1％，營業(yè)利潤將增加8％。這比原材料及直接人工成本等可變成本每下降1％，所產生的影響高出幾乎50％。

可見，在生產端勤勞努力的降本、增效、減存，不如在消費端提高價格或者銷量，更容易起到四兩撥千斤的效用。

對于服裝行業(yè)而言，品牌的價值尤為重要。

作為比較極端的案例，當年叱咤上海灘的四大保暖服裝品牌，南極人、北極絨、恒源祥、俞兆林，不約而同地砍掉了生產線，低調轉型賣起了吊牌。

咱們用數(shù)據(jù)說話，南極電商（前身為南極人）發(fā)布的2019年年報顯示，公司營收中與品牌授權相關的營收為13．05億，其品牌綜合服務業(yè)務的毛利率高達93％，“貼牌”幾乎貢獻了南極人的全部凈利潤。

在成立之初，擺在犀牛智能面前的有兩個方向，一個是跨行業(yè)方向，給制造業(yè)企業(yè)提供解決方案，可以快速成型，模式也輕。另一個是阿里從來沒走過的路，做重度垂直，深耕某一個制造行業(yè)。

既然選定了第二條路，犀牛智造很有可能不斷延展和深耕。