“芯”原創(chuàng) — NO.77  

又一輪漲潮即將開(kāi)啟。現(xiàn)在的策略很明確：不賭模型，賭落地；不賭技術(shù)，賭效率。 

作者 | 一休

出品 I 芯潮 IC

ID I xinchaoIC

圖片 I unsplash

風(fēng)起于青萍之末，浪成于微瀾之間。

最近一段時(shí)間，關(guān)于 DeepSeek V4 即將發(fā)布的消息，在技術(shù)圈與產(chǎn)業(yè)端持續(xù)發(fā)酵。與以往大模型升級(jí)不同的是，市場(chǎng)傳出的核心信息并不指向“參數(shù)再翻倍”，而是更底層的系統(tǒng)級(jí)整合與效率優(yōu)化。

對(duì)普通用戶來(lái)說(shuō)，這或許只是一條科技新聞；對(duì)資本而言，這是一輪新的敘事窗口；但對(duì)身處 AI、芯片與硬件鏈條中的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這意味著新一輪的機(jī)遇與挑戰(zhàn)已經(jīng)迫近——

誰(shuí)能接住這一輪變化，誰(shuí)就有可能站上未來(lái)十年的主航道；而接不住的，即將被淘汰。

DeepSeek V4發(fā)布

誰(shuí)將起飛？誰(shuí)又迎來(lái)終極大考？

過(guò)去一年，全球 AI 產(chǎn)業(yè)的主旋律幾乎只有一個(gè)詞：算力。

誰(shuí)能買到更多 H100，誰(shuí)就更接近下一代大模型；誰(shuí)能搭起萬(wàn)卡集群，誰(shuí)就站在行業(yè)食物鏈的上游。這套敘事在美國(guó)成立，在全球范圍內(nèi)被反復(fù)強(qiáng)化，卻在中國(guó)遭遇了一次現(xiàn)實(shí)層面的“失效”。

以“價(jià)格屠夫”著稱的DeepSeek，早期真正被技術(shù)圈封神的，不是參數(shù)規(guī)模，而是它在有限算力下“壓榨系統(tǒng)效率”的能力。

DeepSeek-MoE（混合專家架構(gòu)）并非單純的工程炫技，而是一種極為現(xiàn)實(shí)的生存策略——當(dāng)單卡算力和集群規(guī)模都不占優(yōu)勢(shì)時(shí)，你只能從架構(gòu)、調(diào)度和算法效率上，重新定義“性價(jià)比”。某種意義上，DeepSeek 的競(jìng)爭(zhēng)力并不是“最強(qiáng)”，而是“最省”。而正是這種極致的“省”，逼出了真正的系統(tǒng)級(jí)能力。

圍繞 DeepSeek V4，市場(chǎng)上最容易被濫用的說(shuō)法是“利好國(guó)產(chǎn)AI芯片”。這種表述確實(shí)有道理，伴隨著春節(jié)前后的發(fā)布，AI芯片獲將迎來(lái)新一步資本市場(chǎng)的熱捧，但大家也恰恰因此低估了事情的殘酷性。

過(guò)去兩年，國(guó)產(chǎn) AI 芯片的采購(gòu)邏輯中，存在大量“為了買而買”的行為。合規(guī)要求、戰(zhàn)略表態(tài)、示范意義，都在推動(dòng)國(guó)產(chǎn)卡進(jìn)入數(shù)據(jù)中心。但現(xiàn)實(shí)是殘酷的：銷量不等于可用性，庫(kù)存不等于生產(chǎn)力。很多芯片買回去，要么生態(tài)不兼容，要么只能支撐簡(jiǎn)單 Demo，距離真實(shí)生產(chǎn)仍有明顯距離。

當(dāng)一個(gè)具備統(tǒng)治級(jí)能力的模型，開(kāi)始向下定義算子實(shí)現(xiàn)、通信庫(kù)和調(diào)度機(jī)制時(shí)，它實(shí)際上是在制定硬件標(biāo)準(zhǔn)。未來(lái)的邏輯將變成：不是模型去適配芯片，而是芯片必須完美承載模型。

“能不能跑得動(dòng) DeepSeek V4”，將首次把國(guó)產(chǎn)芯片從概念與敘事中，拉回到冷冰冰的硬指標(biāo)考核。這不是一場(chǎng)單方面的利好，而是一次軟件倒逼硬件成熟的硬仗，很多公司將因此很快被淘汰。

誰(shuí)能跑通，誰(shuí)才有資格留在牌桌上；

跑不通的，即便有訂單，也會(huì)被邊緣化。

國(guó)產(chǎn)算力，正在從“百花齊放”的溫室，進(jìn)入“只有好用的活下來(lái)”的賽場(chǎng)。

2026年

新一輪硬件爆發(fā)潮即將開(kāi)啟

如果只看 DeepSeek V4，它更像一次模型升級(jí)；但把時(shí)間軸拉長(zhǎng)，它更像一個(gè)產(chǎn)業(yè)信號(hào)，提示硬件生態(tài)即將進(jìn)入下一階段。

為什么 2026可能成為“硬件爆發(fā)”？

因?yàn)?DeepSeek V4 補(bǔ)上了邏輯鏈條中缺失的那一環(huán)：高性能模型的輕量化，成為引爆“端側(cè)革命”的導(dǎo)火索。幾條長(zhǎng)期積累的變量，正在逼近同一個(gè)交匯點(diǎn)。

第一重邏輯：是AI形態(tài)的反轉(zhuǎn)。

過(guò)去兩年AI的主戰(zhàn)場(chǎng)在云端。用戶“使用模型”，而不是“擁有算力”，終端設(shè)備只要聯(lián)網(wǎng)即可，性能提升更多是錦上添花。

但從2025年開(kāi)始，這種關(guān)系正在改變。模型能力開(kāi)始向端側(cè)外溢，隱私、延遲、功耗，逐漸從技術(shù)參數(shù)變成真實(shí)需求。設(shè)備不再只是入口，而必須具備計(jì)算、存儲(chǔ)和感知能力，才能承擔(dān)“智能體”的角色。

DeepSeek V4 所代表的高效模型路徑，使端側(cè)部署第一次具備現(xiàn)實(shí)可行性。一旦AI 不再完全依賴云端，硬件就無(wú)法繼續(xù)原地踏步。不是硬件想升級(jí)，而是AI倒逼硬件必須升級(jí)。當(dāng)設(shè)備跑不動(dòng)最新模型，換機(jī)就會(huì)從“可選項(xiàng)”變成“必要條件”。

第二重邏輯：算力結(jié)構(gòu)的成熟臨界點(diǎn)。

這一輪 AI 競(jìng)爭(zhēng)，早已不只是堆GPU。算力正在從通用計(jì)算向異構(gòu)計(jì)算轉(zhuǎn)移，從單芯片性能轉(zhuǎn)向系統(tǒng)級(jí)協(xié)同，從“算得快”轉(zhuǎn)向“算得省”。這意味著整條硬件鏈條需要同步更新：高帶寬內(nèi)存、先進(jìn)封裝、光互連、電源管理、散熱與材料。

2023–2024年，這些技術(shù)仍在驗(yàn)證；

2025年逐步成熟；

到2026年，正好進(jìn)入可規(guī)�；�部署的窗口期。

在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，真正稀缺的已經(jīng)不再是技術(shù)本身，而是——誰(shuí)先全面啟用、誰(shuí)先跑通系統(tǒng)級(jí)方案。DeepSeek V4 所代表的，并不是繼續(xù)拉大規(guī)模，而是在既定條件下，把模型真正跑順。這條路徑，與算力結(jié)構(gòu)變化形成了高度共振。

第三重邏輯：被壓抑的換機(jī)周期。

疫情之后，全球消費(fèi)電子經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的去庫(kù)存期。廠商謹(jǐn)慎、產(chǎn)品保守，用戶延后決策，但需求并未消失，只是積壓。

幾乎每輪硬件周期的起點(diǎn)，都是體驗(yàn)斷代，而非參數(shù)升級(jí)。當(dāng) AI 帶來(lái)明確新場(chǎng)景，再疊加企業(yè)端設(shè)備更新需求，前幾年壓抑的需求會(huì)集中釋放。2026 年成為集中兌現(xiàn)點(diǎn)，幾乎必然。

同時(shí)，用戶側(cè)也發(fā)生變化：硬件重新?lián)碛兄v得清楚的新故事。過(guò)去十年，升級(jí)理由幾乎只有“更薄、更快、更省電”，體驗(yàn)斷層稀缺，換機(jī)動(dòng)力不足。AI 改變邊界，讓用戶能感知到“這一代真的不一樣”。

所以，2026 年之所以重要，不是因?yàn)樗�注定爆發(fā)，而是因?yàn)樵谀莻�(gè)時(shí)間點(diǎn)：模型能力、算力結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)周期和用戶體驗(yàn)，這四根指針第一次同時(shí)指向了同一個(gè)方向。

當(dāng)技術(shù)開(kāi)始變便宜

真正的贏家從來(lái)不是同行

中國(guó)企業(yè)最“危險(xiǎn)”的地方在于：一旦技術(shù)門檻被壓低，它們就能迅速把技術(shù)工程化、規(guī)�；�，并鋪滿所有細(xì)分場(chǎng)景。

如果DeepSeek V4 的工程與編程能力，真的如傳言中那樣逼近甚至超過(guò)Claude 3.5 Sonnet或GPT-4o，那么最先被擊穿的，將是應(yīng)用與軟件開(kāi)發(fā)的門檻。

SaaS、內(nèi)部系統(tǒng)、定制化開(kāi)發(fā)，將不再高度依賴龐大的初級(jí)工程師團(tuán)隊(duì)。能力被模型吸收，效率被系統(tǒng)放大。中國(guó)軟件產(chǎn)品從構(gòu)想到落地的周期，會(huì)進(jìn)一步壓縮——而這正是中國(guó)企業(yè)最熟悉的節(jié)奏。

制造業(yè)受到的沖擊，將尤為直接。

過(guò)去的工業(yè)數(shù)字化，更多解決的是記錄和流程問(wèn)題，但相關(guān)系統(tǒng)僵硬、昂貴，調(diào)整成本極高。DeepSeek V4 這一類強(qiáng)化工程理解的模型出現(xiàn)后，工業(yè)系統(tǒng)第一次具備了“按需生成、快速適配”的可能。業(yè)務(wù)人員可以通過(guò)自然語(yǔ)言調(diào)用數(shù)據(jù)、分析異常、參與決策，系統(tǒng)不再只是工具，而開(kāi)始成為決策的一部分。

這也意味著，工業(yè)軟件企業(yè)將面臨真正的分化。未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，不再是誰(shuí)賣系統(tǒng)，而是誰(shuí)能把模型嵌進(jìn)真實(shí)生產(chǎn)流程。如果仍停留在一次性交付、重定制、慢迭代的邏輯中，很可能會(huì)被模型驅(qū)動(dòng)的新范式迅速替代。

更重要的是，AI在中國(guó)的落地速度，可能會(huì)比很多人想象得更快、更激進(jìn)。過(guò)去需要百萬(wàn)級(jí)預(yù)算的項(xiàng)目，很可能被壓縮到十萬(wàn)甚至萬(wàn)元級(jí)別。這會(huì)讓AI在二三線城市和中小企業(yè)中的滲透率，顯著高于全球平均水平。

中國(guó)企業(yè)，會(huì)用AI這種“高科技”，把所有傳統(tǒng)生意的成本，再系統(tǒng)性地壓低一遍。

尾聲

潑天富貴的十年之約

回顧互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展史，這種路徑并不陌生。很多技術(shù)并非中國(guó)首創(chuàng)，但中國(guó)憑借復(fù)雜而真實(shí)的應(yīng)用場(chǎng)景，把它們推向極致。

如果說(shuō)DeepSeek V4 是一套被現(xiàn)實(shí)逼出來(lái)的工程智慧，那么中國(guó)龐雜的工業(yè)與商業(yè)環(huán)境，就是這套智慧最好的加速器。走到今天，我們正在用一種極其務(wù)實(shí)、極其“中國(guó)流”的方式「低算力門檻、高工程效率、全場(chǎng)景落地」去定義一條新的跑道。這條路或許不體面，甚至泥濘，但走過(guò)去之后，留下的往往是最深的腳印。

對(duì)于創(chuàng)業(yè)者與投資人而言，現(xiàn)在的策略很明確：

不要賭模型，賭落地；不要賭技術(shù)，賭效率。

風(fēng)暴將至，各位，請(qǐng)系好安全帶。

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       原文標(biāo)題 : DeepSeek V4發(fā)布在即，潑天富貴已來(lái)