成本壓力與市場(chǎng)格局演變

根據(jù)文件內(nèi)容，Capital One 由于對(duì) GPU 和 AI 推理模型的需求不斷增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)其在 AWS 上的成本將很快失控。

客戶(hù)不滿(mǎn)的核心直指 AWS 的計(jì)費(fèi)方式。新興的云服務(wù)商允許客戶(hù)按需租用 GPU 算力，并按實(shí)際使用量付費(fèi)，這種模式非常適合需求波動(dòng)大、追求極致效率的 AI 研發(fā)與應(yīng)用場(chǎng)景。

而AWS等傳統(tǒng)巨頭長(zhǎng)期采用的按資源時(shí)長(zhǎng)（如按月、按年）計(jì)費(fèi)的預(yù)留實(shí)例模式，雖然在穩(wěn)定工作負(fù)載下可能有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但在面對(duì)彈性極強(qiáng)的 AI 任務(wù)時(shí)，容易造成資源閑置和成本浪費(fèi)。

為此，該公司與英偉達(dá)探討了兩種主要的替代路徑：一是構(gòu)建自有的“人工智能工廠(chǎng)”（即內(nèi)部數(shù)據(jù)中心），二是轉(zhuǎn)向專(zhuān)注于A(yíng)I工作負(fù)載的“新型云”服務(wù)提供商。

市場(chǎng)數(shù)據(jù)佐證了這一趨勢(shì)的普遍性。咨詢(xún)公司 Synergy Research Group 的報(bào)告指出，AWS 的全球市場(chǎng)份額在 2022 年第二季度達(dá)到頂峰后持續(xù)緩慢下滑。與之形成對(duì)比的是，以 CoreWeave、Lambda、Crusoe 等為代表的“新型云”廠(chǎng)商正在崛起。

這些廠(chǎng)商通常提供更靈活、按需付費(fèi)的GPU算力租賃服務(wù)，相較于 AWS 傳統(tǒng)的按時(shí)長(zhǎng)計(jì)費(fèi)模式，對(duì)成本敏感且波動(dòng)性大的 AI 初創(chuàng)公司及項(xiàng)目更具吸引力。

同時(shí)，采用多云策略已成為企業(yè)控制支出的主流手段，加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)的報(bào)告顯示，43% 的企業(yè)正在使用兩家以上的公有云服務(wù)提供商。

產(chǎn)業(yè)鏈博弈

作為 AI 硬件的核心供應(yīng)方，英偉達(dá)積極與 CoreWeave、Lambda 等新型云廠(chǎng)商合作，其動(dòng)機(jī)之一是減少對(duì)少數(shù)傳統(tǒng)云巨頭的過(guò)度依賴(lài)，拓寬其芯片的銷(xiāo)售渠道和市場(chǎng)影響力。

Capital One 討論的“人工智能工廠(chǎng)”方案，代表了大型企業(yè)另一種根本性的成本控制思路——將核心算力基礎(chǔ)設(shè)施內(nèi)部化。

它意味著企業(yè)的云策略不再僅僅是“購(gòu)買(mǎi)服務(wù)”，而是在購(gòu)買(mǎi)公有云服務(wù)、采用專(zhuān)業(yè)新型云、以及自建私有云之間尋求最佳平衡的復(fù)雜決策。多云架構(gòu)已成為常態(tài)，其目的不僅是防止供應(yīng)商鎖定，更是為了優(yōu)化成本與性能。AWS 是亞馬遜最重要的利潤(rùn)引擎，貢獻(xiàn)了公司約 58% 的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。當(dāng)前，AWS 正處在加大資本開(kāi)支以追趕 AI 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資高峰期。

一方面，亞馬遜需要投入巨資建設(shè)數(shù)據(jù)中心和開(kāi)發(fā)定制 AI 芯片（如Trainium3）以提升競(jìng)爭(zhēng)力并承諾降低成本，另一方面又面臨來(lái)自各方的價(jià)格壓力。如何在這場(chǎng)平衡術(shù)中維持其市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位和利潤(rùn)率，是亞馬遜管理層面臨的核心挑戰(zhàn)。

對(duì)于 AWS 而言，真正的挑戰(zhàn)或許不僅來(lái)自微軟和谷歌的正面競(jìng)爭(zhēng)，更來(lái)自于那些能夠提供更聚焦、更靈活、更經(jīng)濟(jì)解決方案的新興力量。未來(lái)的云市場(chǎng)，注定是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈、選擇更為多元的戰(zhàn)場(chǎng)。

參考資料：

https://news.futunn.com/post/66725761/leaked-internal-documents-from-nvidia-reveal-that-due-to-the?level=2&data_ticket=1766116194545042

https://cloud.it168.com/a2025/1121/6906/000006906284.shtml

https://36kr.com/p/3334807385155842