全球智能手機(jī)市場正迎來歷史性拐點(diǎn)。據(jù)IDC預(yù)測，生成式AI手機(jī)2024年出貨量有望同比激增363%，全年突破2.34億部，帶動(dòng)行業(yè)整體回暖。這場由大模型驅(qū)動(dòng)的變革，正將手機(jī)行業(yè)從“參數(shù)內(nèi)卷”推向“智能升維”的新紀(jì)元。

與此同時(shí)，從底層邏輯看，AI手機(jī)的本質(zhì)并非功能疊加，而是從芯片架構(gòu)、交互范式到商業(yè)模式的系統(tǒng)性重構(gòu)。本文將圍繞存量市場突圍、產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值、生態(tài)競合三大維度，剖析這場革命的深層邏輯與投資機(jī)遇。

01. 存量市場的破局密碼——AI重塑用戶體驗(yàn)與商業(yè)價(jià)值

2016年后，全球智能手機(jī)市場陷入“零和博弈”，折疊屏、影像模組等硬件創(chuàng)新邊際效益遞減，消費(fèi)者換機(jī)周期大幅延長。這背后折射出的是行業(yè)創(chuàng)新乏力的集體焦慮。

而隨著生成式AI在端側(cè)的集成，智能手機(jī)行業(yè)正迎來一場由AI技術(shù)引領(lǐng)的革命性變革。各大手機(jī)廠商都在積極探索AI技術(shù)在產(chǎn)品中的應(yīng)用，以期在新一輪的技術(shù)競爭中占據(jù)領(lǐng)先地位。

例如蘋果推出“Apple Intelligence”，小米推出“超級小愛”，vivo發(fā)布“藍(lán)心大模型”，OPPO發(fā)布“AndesGPT”，榮耀發(fā)布“魔法大模型”，華為則憑借“盤古大模型”進(jìn)一步鞏固其在AI與手機(jī)深度融合領(lǐng)域的競爭力。

這場變革不僅將重塑智能手機(jī)的定義和功能，也將為用戶帶來更加豐富和便捷的體驗(yàn)。

這種對AI的積極推進(jìn)在多個(gè)層面均有所體現(xiàn)。

首先，在硬件層面，各大廠商紛紛推出專為AI性能優(yōu)化的處理器，如蘋果的A系列、華為的麒麟芯片以及高通為安卓廠商提供的驍龍系列等，它們都在不斷提升AI運(yùn)算能力，以支持更復(fù)雜的AI算法并實(shí)現(xiàn)更多設(shè)備端處理。其次，在軟件層面，各廠商也在其操作系統(tǒng)和用戶界面中深度融合AI功能，如智能助手、智能攝影以及個(gè)性化推薦等，這些功能正成為提升用戶體驗(yàn)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。最后，在生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)方面，手機(jī)廠商正努力將AI技術(shù)擴(kuò)展至更多領(lǐng)域，如智能家居、健康監(jiān)測以及AR/VR等，以打造更全面的AI生態(tài)系統(tǒng)。

隨著功能的創(chuàng)新，AI無疑為手機(jī)廠商的帶去新動(dòng)力。據(jù)IDC預(yù)測，到2024年底，這些具備AI能力的手機(jī)，出貨量將突破2.34億部，全球市場份額也有望達(dá)到19%。甚至其預(yù)測到2028年，生成式AI手機(jī)在全球市場的份額，將上升至54%，成為未來的主流手機(jī)類型。

02. 產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值增量——軟件、硬件迎來新增量

除了手機(jī)廠商，AI對整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈也將帶來全新的增量。首先，在模型方面，為了適應(yīng)手機(jī)端的運(yùn)行需求，科技巨頭們正在自研或優(yōu)化現(xiàn)有模型，以推出輕量化模型。這不僅有助于提升AI手機(jī)的使用體驗(yàn)，還將為產(chǎn)業(yè)鏈帶來新的增長點(diǎn)。

其次，在算法層面，AI手機(jī)通過集成NPU等專用處理器，顯著提升了在深度學(xué)習(xí)等運(yùn)算上的性能和處理速度。這將進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈在算法優(yōu)化和創(chuàng)新方面的發(fā)展。

而AI手機(jī)的核心硬件升級主要集中在SoC和存儲(chǔ)。相較于傳統(tǒng)智能手機(jī)，SoC和存儲(chǔ)是AI手機(jī)實(shí)現(xiàn)流暢運(yùn)行AI應(yīng)用的主要硬件升級方向。一方面，SoC的算力對本地部署的大模型參數(shù)規(guī)模起著決定性作用，并直接影響AI手機(jī)的生成式AI功能，另一方面，存取、加載大模型需要搭載更高容量和性能的存儲(chǔ)，根據(jù)聯(lián)發(fā)科數(shù)據(jù)，端側(cè)130億參數(shù)大模型需要配備70TOPS算力的處理器芯片以及13GB容量的內(nèi)存。除此之外，AI任務(wù)的高頻高密特性對手機(jī)散熱、電池、攝像頭、PCB等零部件同樣提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)。

綜上所述，AI手機(jī)的崛起不僅將引領(lǐng)消費(fèi)電子新品的潮流，更為產(chǎn)業(yè)鏈帶來了前所未有的創(chuàng)新機(jī)遇。在AI技術(shù)的推動(dòng)下，我們有理由期待一個(gè)更加智能、高效的消費(fèi)電子時(shí)代的到來。

因此AI手機(jī)有望成為繼5G之后新一輪手機(jī)換機(jī)拐點(diǎn)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司有望持續(xù)受益，建議關(guān)注立訊精密、江波龍、鵬鼎控股、東山精密、藍(lán)思科技、領(lǐng)益智造、歌爾股份、順絡(luò)電子、環(huán)旭電子、德明利。

03. 生態(tài)競合——從“功能戰(zhàn)爭”到“智能體博弈”

而當(dāng)手機(jī)從“工具”進(jìn)化為“智能體”，行業(yè)競爭已超越硬件參數(shù)層面。IDC預(yù)測，到2028年AI手機(jī)將占據(jù)全球54%的市場份額，催生超2000億美元的新增價(jià)值。

其影響將沿“硬件革新-場景重構(gòu)-生態(tài)壟斷”三階段釋放：硬件層：NPU算力突破100TOPS，散熱與能效技術(shù)持續(xù)迭代；場景層：AI助手從“被動(dòng)響應(yīng)”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)服務(wù)”，覆蓋醫(yī)療、教育等垂直領(lǐng)域；生態(tài)層：操作系統(tǒng)深度整合AI能力，打破應(yīng)用孤島，實(shí)現(xiàn)跨設(shè)備無縫協(xié)同。

過去隨著智能手機(jī)手機(jī)出貨量見頂，智能手機(jī)的發(fā)展似乎也見頂了，新的手機(jī)，最重要的更新是——新的配色。

剩下的無非大鏡頭/多鏡頭，大內(nèi)存，更好的cpu。人工智能的出現(xiàn)，無疑會(huì)為智能手機(jī)的發(fā)展提供一個(gè)創(chuàng)新的方向，那就是真正的智能體手機(jī)。

在真正的智能體手機(jī)中，AI不僅僅是手機(jī)的一項(xiàng)功能，而是一套新的操作系統(tǒng)，打通了整部手機(jī)的數(shù)據(jù)和操作。

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04. 結(jié)語：AI手機(jī)——重構(gòu)人機(jī)關(guān)系的臨界點(diǎn)

AI手機(jī)的崛起，標(biāo)志著智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)正跨越從“工具理性”到“價(jià)值創(chuàng)造”的臨界點(diǎn)。這場由大模型驅(qū)動(dòng)的范式革命，不僅解構(gòu)了硬件堆砌的競爭邏輯，更重構(gòu)了人機(jī)交互的本質(zhì)——當(dāng)手機(jī)從執(zhí)行指令的機(jī)器進(jìn)化為理解意圖的智能體，其價(jià)值錨點(diǎn)已從“參數(shù)表上的數(shù)字”轉(zhuǎn)向“服務(wù)場景的深度”。

但技術(shù)狂飆背后更需冷思考：當(dāng)手機(jī)逐漸掌握用戶的行為密碼，數(shù)據(jù)隱私與算法倫理如何平衡？當(dāng)AI助手深度介入決策，人類的主體性會(huì)否被技術(shù)馴化？因此這場革命的終極命題在于當(dāng)技術(shù)創(chuàng)新唯有回歸人性需求，才能真正跨越周期。

站在人機(jī)共生的十字路口，AI手機(jī)或許正在書寫一個(gè)更本質(zhì)的答案：技術(shù)的最高境界，是讓工具隱入生活，讓智能歸于無形。

       原文標(biāo)題 : AI＋手機(jī)：產(chǎn)業(yè)的范式革命與生態(tài)重構(gòu)（附概念股）