兩輪共享出行戰(zhàn)事從未熄火。

12月14日，摩拜宣布徹底退出歷史舞臺(tái)，小程序正式停止服務(wù)和運(yùn)營(yíng)，App從蘋果App Store下線，接力棒完全交給美團(tuán)，全國(guó)范圍內(nèi)，兩輪共享出行運(yùn)營(yíng)品牌只剩下哈啰、美團(tuán)、滴滴三家巨頭分食蛋糕。

有業(yè)內(nèi)人士曾認(rèn)為，兩輪共享出行是一場(chǎng)資本無(wú)限游戲。

資金是前期規(guī)模擴(kuò)張的“開(kāi)山炮”，而進(jìn)入精細(xì)化運(yùn)營(yíng)階段拼的是運(yùn)營(yíng)效率和科學(xué)管理，足見(jiàn)上述論斷不完全對(duì)。如今狂熱資本早已退潮，經(jīng)歷過(guò)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)和博弈的兩輪共享出行行業(yè)，正在邁向政企共建共享、共管共治、共同推動(dòng)城市美好出行的3．0時(shí)代。

燒錢的尾聲，共治的前奏

步入2021年之際，共享單車行業(yè)迎來(lái)生命周期的第七年。

以2015年為起點(diǎn)，整個(gè)兩輪共享出行產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了資本催化的膨脹期、大批企業(yè)破產(chǎn)倒閉的幻滅期、可持續(xù)發(fā)展的復(fù)蘇期，大量商業(yè)模式被證偽、未構(gòu)成核心競(jìng)爭(zhēng)力的玩家被洗牌出局。

市場(chǎng)出清后，行業(yè)逐漸進(jìn)入盈利模式逐漸清晰的成熟期。進(jìn)入2020年，科技賦能價(jià)值日趨顯現(xiàn)，政企密切協(xié)同合作，行業(yè)真正進(jìn)入了政企共建共享的時(shí)代。

疫情爆發(fā)以來(lái)，兩輪共享出行方式在疫情常態(tài)化防控的大環(huán)境下更顯韌性，成為疫情時(shí)期乃至后疫情時(shí)代，公共交通閉環(huán)不可或缺的補(bǔ)充。億歐智庫(kù)認(rèn)為，重大公共衛(wèi)生事件對(duì)公眾出行習(xí)慣的改變將長(zhǎng)期延續(xù)且不可逆轉(zhuǎn)，因而，億歐智庫(kù)預(yù)測(cè)中國(guó)兩輪共享出行用戶規(guī)模未來(lái)三年將持續(xù)上升、產(chǎn)業(yè)向好發(fā)展。

據(jù)億歐智庫(kù)測(cè)算，2020年中國(guó)兩輪共享出行用戶規(guī)模將達(dá)到2．87億人，同比上升10．8％。億歐智庫(kù)認(rèn)為，在健康穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)格局里，依然留存下來(lái)的用戶是真正的用戶，未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模仍將穩(wěn)步提升。2019年后，行業(yè)增長(zhǎng)的都是更加理性真實(shí)的用戶數(shù)據(jù)。

三家鼎立，爭(zhēng)奪存量

看似平靜的下半場(chǎng)，實(shí)則進(jìn)入暗流涌動(dòng)、深度競(jìng)爭(zhēng)加劇的存量市場(chǎng)爭(zhēng)奪時(shí)期，三方割據(jù)的局勢(shì)已然明晰。

伴隨兩輪共享出行企業(yè)從粗放的規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)向聚焦運(yùn)營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量比拼的新時(shí)代，哈啰出行、美團(tuán)單車和青桔單車已經(jīng)形成鼎立之勢(shì)。

據(jù)哈啰出行官方數(shù)據(jù)，其APP累計(jì)注冊(cè)用戶逾4億，截至2020年10月底，哈啰出行旗下哈啰單車進(jìn)駐全國(guó)超460城，用戶累計(jì)騎行240億公里，累計(jì)減少碳排放量近280萬(wàn)噸；哈啰助力車進(jìn)駐全國(guó)超400城，用戶累計(jì)騎行近80億公里。

當(dāng)下，規(guī)模擴(kuò)張的空間十分有限，爭(zhēng)奪現(xiàn)有城市的存量市場(chǎng)便成為巨頭們發(fā)力方向。活躍用戶規(guī)模同樣進(jìn)入存量時(shí)代，服務(wù)效率將成為用戶留存的決定性因素，要贏下這一局，第一靠生態(tài)體系，第二靠精細(xì)運(yùn)營(yíng)效率。

目前，各企業(yè)兼具APP、小程序等多元流量渠道入口。據(jù)億歐智庫(kù)測(cè)算，哈啰出行活躍用戶規(guī)模穩(wěn)居首位，2020年11月哈啰、美團(tuán)、青桔APP與小程序合計(jì)活躍用戶數(shù)分別為7232萬(wàn)、2836萬(wàn)及4353萬(wàn)。

市場(chǎng)經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展和沉淀，度過(guò)了模式驗(yàn)證階段，各家企業(yè)盈利模式及經(jīng)營(yíng)狀況逐漸趨于穩(wěn)定成熟，同時(shí)，出行市場(chǎng)用戶教育基本完成，用戶使用習(xí)慣初步形成。億歐智庫(kù)認(rèn)為，哈啰、美團(tuán)、青桔“三家鼎立”的局面將是未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的市場(chǎng)狀態(tài)。

終場(chǎng)遠(yuǎn)未到來(lái)，轉(zhuǎn)型近在咫尺

巴菲特護(hù)城河理論認(rèn)為打造護(hù)城河有四種方式：網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、成本優(yōu)勢(shì)、無(wú)形資產(chǎn)及轉(zhuǎn)換成本。

兩輪共享出行的本質(zhì)是租賃，共享則是放大資產(chǎn)供給。對(duì)租賃生意來(lái)說(shuō)，評(píng)價(jià)的核心指標(biāo)是資產(chǎn)收益管理效率，而資產(chǎn)收益管理效率可以拆分為匹配效率和運(yùn)維成本，匹配效率的核心影響要素是技術(shù)水平，而精細(xì)化管理是降低運(yùn)維成本的關(guān)鍵影響要素。

基于此，兩輪共享出行企業(yè)持續(xù)擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、不斷增加成本優(yōu)勢(shì)從而提升無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，打造屬于自身的護(hù)城河。

哈啰是現(xiàn)有三巨頭中唯一一家從共享單車起家、經(jīng)歷慘烈資本大戰(zhàn)并屹立不倒的企業(yè)，更深知做好出行這件事的本質(zhì)。

未來(lái)，企業(yè)是否有自我造血實(shí)力、能否實(shí)現(xiàn)盈利成為存亡的關(guān)鍵，只有通過(guò)不斷拓寬盈利渠道，梳理盈利邏輯和商業(yè)模式，多元化驅(qū)動(dòng)提升獲利能力，方能穩(wěn)固行業(yè)地位。

伴隨科技轉(zhuǎn)型升級(jí)、精細(xì)化運(yùn)營(yíng)、用戶質(zhì)量提升等賦能效應(yīng)逐漸體現(xiàn)，目前，部分企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)盈利，行業(yè)距離良性可持續(xù)發(fā)展近在咫尺。

而企業(yè)與政府“共建”、“共享”、“共管”、“共治”的全生態(tài)友好模式也逐漸成為行業(yè)共識(shí)。

借助政企合作、多方共治等管理方式，兩輪共享出行市場(chǎng)正在重塑。城市慢行交通系統(tǒng)的建設(shè)為統(tǒng)一監(jiān)管和治理創(chuàng)造條件，企業(yè)依據(jù)政府的要求控制投放數(shù)量及投放區(qū)域，配合政府監(jiān)管平臺(tái)實(shí)現(xiàn)兩輪共享出行行業(yè)的運(yùn)維監(jiān)管目標(biāo)。

新一輪的角逐已吹響號(hào)角。商業(yè)故事不曾有過(guò)終局，唯有順勢(shì)者恒強(qiáng)。

中國(guó)兩輪共享出行產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了怎樣的發(fā)展路徑？如今又形成怎樣的局面？科技如何賦能中國(guó)兩輪共享出行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)？產(chǎn)業(yè)鏈上下游將各自扮演怎樣的角色？

億歐智庫(kù)持續(xù)關(guān)注中國(guó)兩輪共享出行產(chǎn)業(yè)，并計(jì)劃于2020年12月25日（本周五）正式發(fā)布《中國(guó)兩輪共享出行產(chǎn)業(yè)科技轉(zhuǎn)型升級(jí)研究報(bào)告》，從多維度為您解析中國(guó)兩輪共享出行產(chǎn)業(yè)，敬請(qǐng)期待。

作者：錢漪