12月16日，援引路透報(bào)道，徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司（下稱(chēng)徐工有限）將得到約148億元資金，投資者包括新加坡政府投資公司（GIC）。其中，兩位直接了解情況的消息人士還對(duì)路透表示，該筆交易將于年底前完成。

據(jù)悉，這是中國(guó)國(guó)企混合所有制改革最大的交易之一。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，徐工混改完成后將是今年全國(guó)混改第一大單，也將是近三年全國(guó)裝備制造業(yè)混改第一大單。

徐工有限的混改之所以被業(yè)界矚目，可源于2018年8月，其被列入國(guó)務(wù)院國(guó)資委國(guó)企改革“雙百行動(dòng)”綜合改革試點(diǎn)企業(yè)名單，且同時(shí)作為江蘇省首批6家混改試點(diǎn)企業(yè)之一。事實(shí)上，徐工有限的改革方案在2018年和2019年進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)階段就被定位為全國(guó)國(guó)企改革的示范標(biāo)桿。

9月22日，徐工有限混改正式落地，因高額引資、高質(zhì)量引戰(zhàn)等再次成為國(guó)企混改領(lǐng)域的焦點(diǎn)。徐工有限混改是存量轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股和員工持股同時(shí)進(jìn)行，最終引入多種資本共同參與，形式為“國(guó)有企業(yè)持股＋民營(yíng)企業(yè)持股＋核心骨干持股”的三方利益共同體。

首先，徐工集團(tuán)將其持有的部分徐工有限股權(quán)轉(zhuǎn)讓給江蘇省國(guó)信集團(tuán)有限公司、建信金融資產(chǎn)投資有限公司和交銀金融資產(chǎn)投資有限公司，簽訂總額為54億元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。由于此三家投資者均具有國(guó)有背景，可實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。

其次，徐工有限建立一個(gè)員工持股平臺(tái)，增資擴(kuò)股引入十二家戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)，與兩者簽訂總額為156．56億元的增資協(xié)議。據(jù)悉，本次增資項(xiàng)目拿出約2．7％的股份作為員工持股，對(duì)象均為與公司簽訂勞動(dòng)合同的經(jīng)營(yíng)管理人員、研發(fā)技術(shù)人員和營(yíng)銷(xiāo)骨干。

9月29日，隨著全部資金繳款到位，徐工集團(tuán)混改塵埃落定最終混改完成后，徐工集團(tuán)對(duì)徐工有限的持股比例由100％降到安全控制線34．1％的比例，但徐工集團(tuán)仍對(duì)徐工有限尚具有一票否決權(quán)。

混改落地后不久，徐工集團(tuán)發(fā)布2020年前三季度的經(jīng)營(yíng)狀況，其中企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)，產(chǎn)量、銷(xiāo)量均實(shí)現(xiàn)30％以上的同比增長(zhǎng)。目前，所有戰(zhàn)略投資者和內(nèi)部骨干員工資金都已到位，相關(guān)工商變更登記工作也已完成。

自此，徐工集團(tuán)由國(guó)有全資企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橐試?guó)有股為主導(dǎo)、混合民間資本的多元化企業(yè)，而435名徐工集團(tuán)骨干也成為這家工程機(jī)械龍頭企業(yè)的股東。

此外，徐工有限本次混改的另一場(chǎng)重頭戲是，徐工集團(tuán)也計(jì)劃將約21億美元核心資產(chǎn)（挖掘機(jī)業(yè)務(wù)）注入上市公司徐工有限，而公司挖掘機(jī)業(yè)務(wù)2019年的營(yíng)收為24億美元。徐工集團(tuán)的這項(xiàng)資產(chǎn)注入交易由中信證券擔(dān)任顧問(wèn)，預(yù)計(jì)將于2022年底完成。

交易完成后，徐工集團(tuán)股東持股轉(zhuǎn)為持有徐工有限股票后，徐工集團(tuán)將解散。上述消息曝光后，徐工有限當(dāng)日收盤(pán)漲3．77％，市值達(dá)431．64億元。

作者：靜羽