2016年客車行業(yè)騙補風(fēng)波引發(fā)行業(yè)整頓，2017年可以說是新能源客車行業(yè)的折騰年。受國家“三萬公里”政策影響，延長了車企補貼回款周期，增加了現(xiàn)金流壓力。這較大程度上影響了新能源客車企業(yè)的贏利能力，加速了新能源客車行業(yè)的洗牌，一定程度上將動搖地方政府引進和發(fā)展新能源客車的動力，新能源客車行業(yè)或已遇發(fā)展瓶頸。

一、新能源客車政策退坡，技術(shù)門檻持續(xù)提升

根據(jù)最新網(wǎng)傳的2018年新能源汽車補貼方案，補貼調(diào)整幅度最大的依然是新能源客車領(lǐng)域，同2017年相比較，無論是補貼退坡幅度和補貼的技術(shù)門檻均是明顯提升。值得一提的是，技術(shù)方面既增加了整車單位載質(zhì)量能力消耗量的分檔考察，還明確提高了動力電池系統(tǒng)能量密度和節(jié)油水平要求。

初步測算，新能源客車單車補貼大幅下滑，將直接影響車企利潤，或?qū)⒁�發(fā) 新能源客車行業(yè)新一輪調(diào)整。

二、競爭升級，部分新能源客車企業(yè)或面臨生存危機

響應(yīng)國家戰(zhàn)略性新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求，國內(nèi)新能源客車企業(yè)數(shù)量增至75家左右，一改“一通三龍”的穩(wěn)定局面，目前形成“兩通（宇通、中通）＋比亞迪＋福田＋中車時代”的新格局。

從國內(nèi)新能源客車上險數(shù)據(jù)看，2017年前11月，客車銷量突破10000輛規(guī)模的僅有宇通客車，突破2000輛的且不足10000輛的有比亞迪、中通、福田、中國中車時代及廣通5家；銷量介于 200～2000輛的企業(yè)數(shù)量約為25家，200輛以下的客車企業(yè)為45家。這意味著，受益于電氣化動力系統(tǒng)的革新和替代，國內(nèi)可能約50家企業(yè)為新進入者或者為存量盤活的中小型企業(yè)。這些企業(yè)具有共性特征：肩負(fù)著區(qū)域新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)帶動、新能源客車推廣應(yīng)用等重任，但是產(chǎn)品技術(shù)沉淀不足，難以展開全球乃至全國范圍的市場競爭。

當(dāng)前，新能源客車市場競爭日趨激烈，部分客車企業(yè)舉步維艱，面臨著“三萬公里”補貼資金回攏時間延緩的壓力，面臨著企業(yè)虧損的負(fù)擔(dān)，還要面臨著企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)更新升級的無奈�？芍^，車企誕生容易，生存不容易！

三、政策驅(qū)動，區(qū)域新能源客車推廣應(yīng)用力度不減

自2015年來，國內(nèi)省市陸陸續(xù)續(xù)制訂了系列新能源汽車推廣政策，以新能源客車為主體。就目前而言，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)達(dá)財政基礎(chǔ)好、汽車產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚、“十城千輛”示范推廣城市，新能源客車銷量依然是名列前茅，如廣東、河南、北京、湖南等城市。

1、城市客車電動化進程繼續(xù)加快，新能源公交車替代率最高將達(dá)100％

國家及地方政策要求繼續(xù)推進新能源汽車發(fā)展，部分政府出臺區(qū)域“十三五節(jié)能降耗規(guī)劃”、《新能源汽車十三五發(fā)展規(guī)劃》，《氣候變化規(guī)劃》、《新能源汽車推廣應(yīng)用》及發(fā)布“對外公告”等方式推進，其中廣東省、廣州市公交車電動化全面推進，預(yù)計2020年全省達(dá)標(biāo)75％，廣州100％實現(xiàn)公交電動化。

可以判斷，國內(nèi)公交集團對新能源客車的剛性需求仍然存在，2018年各城市對電動客車的普及率將進一步提升，預(yù)計2018年新能源客車銷量仍可能達(dá)到9萬輛的規(guī)模。