前言：

阿聯酋今年的海外投資達到2.5萬億美元，并正在發(fā)展國民經濟。

該國在非洲的承諾投資額已超過其他國家，并在與包括中國、法國等在內的各國企業(yè)競爭項目、市場及影響力。

作者 | 方文三

圖片來源 |  網 絡 

阿聯酋對非洲投資呈現驚人的快速增長

2023年，阿聯酋對非洲的投資增速依然保持在兩位數水平。展望未來2-3年，預計這一增速將達到30%甚至更高。

根據FDI Markets的數據，2022年阿聯酋對非洲的直接投資承諾高達528億美元，歷史上首次位列非洲外國直接投資來源國榜首。

阿聯酋在非洲的投資布局已不局限于傳統(tǒng)的中東輻射區(qū)域，而是廣泛覆蓋了非洲大陸。

值得一提的是，阿聯酋向埃及經濟注資高達350億美元，這一數字相當于其GDP的7%。

阿聯酋的對外直接投資主要集中在可再生能源、物流、技術、房地產和農業(yè)等領域。

自2019年以來，阿布扎比與地理距離更遠的非洲國家如贊比亞、津巴布韋和剛果（金）等簽署了多項投資合作協(xié)議。

在非洲合作伙伴中，埃及、摩洛哥、南非和肯尼亞表現突出。

肯尼亞于今年2月成為繼印度、印度尼西亞等經濟大國后，第6個與阿聯酋簽署《全面經濟伙伴關系（CEPA）》協(xié)定的國家。

總部位于迪拜的AMEA Power在非洲多個國家開發(fā)項目，并計劃今年在可再生能源項目上再投入10億美元。

此外，阿聯酋對非洲的礦產資源如銅、鋰、鈷等也表現出濃厚興趣，這對于其實現綠色能源轉型和經濟多元化等戰(zhàn)略目標具有重要意義。

2023年11月，阿聯酋國家安全顧問Sheikh Tahnoon bin Zayed alNahyan旗下的國際控股公司斥資11億美元收購了位于贊比亞的莫帕尼銅礦51%的股份。

同年，阿聯酋的Masdar還購買了非洲最大的綠色能源公司之一Lekela Power的股份。

此外，阿聯酋加大非洲投資力度的另一重要考量是彌補其在糧食進口安全方面的短板。

為實現這一目標，阿聯酋多家公司在蘇丹、津巴布韋和安哥拉等國獲得了大量農業(yè)用地資源。

迪拜投資公司和阿布扎比總部的E20投資公司也于2023年7月簽署協(xié)議，合作開發(fā)3750公頃農場，用于種植水稻和鱷梨。

[隨時準備告別最后一滴石油]

擁有阿聯酋大部分石油財富的阿布扎比，過去一直以石油為經濟支柱，2022年，其非石油部門GDP首次達GDP總量的50%，并繼續(xù)加快非石油經濟的發(fā)展，[隨時準備告別最后一滴石油]。

根據阿布扎比統(tǒng)計局5月8日發(fā)布的數據，2022年，阿布扎比GDP相較2021年增長了9.3%，成為中東和北非地區(qū)增長最快的經濟體。

阿聯酋的新經濟轉型，在一定程度上也引領了整個中東逃離石油[詛咒]，走向產業(yè)科技化。

2022年，阿聯酋吸引了230億美元的外國直接投資（FDI），比2021年增長10%，是本國有史以來單年最高數字，在全球吸引FDI排名中排名第16位，比2021年上升了6位。

近年來，數字經濟與人工智能浪潮風起云涌，迪拜憑借資本優(yōu)勢吸引了眾多全球科技公司入駐，致力于將自身打造成為全球web3之都，目標在5年內創(chuàng)造4萬個與元宇宙相關的工作崗位，并帶來40億美元規(guī)模的年經濟增長。

將注意力轉向[倉位較低]的新興市場

主權財富基金在投資決策上亦表現出其獨特的優(yōu)先性，并非單純追求資金規(guī)模，而是更側重于將資金投向與本國國家戰(zhàn)略密切相關的產業(yè)領域，如新能源、高端制造、人工智能及生物醫(yī)藥等。

這些基金不僅希望通過投資布局實現資本增值，更致力于在合適的模式下，將產業(yè)鏈上下游的部分環(huán)節(jié)轉移至本國，以推動本國的產業(yè)升級與發(fā)展，并從中獲得長遠利益。

因此，相較于追求短期高回報的商業(yè)投資，主權財富基金更加注重穩(wěn)定且長期的投資增長，以符合其長期戰(zhàn)略規(guī)劃和國家利益。

不同主權財富基金也有自己側重的關注點，例如阿聯酋第三大主權財富基金穆巴達拉投資公司更偏向一些全新、突破性的項目。

按照穆巴達拉的管理規(guī)模估算，這一表態(tài)對應接近300億美元的增量投資；

中國、印度以及其他亞洲主要經濟體，都是穆巴達拉感興趣的投資方向；

穆巴達拉早已進入中國市場，官網數據顯示，已投資項目超過80多個。

全球知名主權財富基金投資公司穆巴達拉計劃在未來數年內將其投資組合中的亞洲資產倉位翻倍，此舉預計將引發(fā)數百億美元的新增投資需求。

根據穆巴達拉2022年的年度報告，該基金的投資主要集中在歐美地區(qū)，北美占比達到40%，而阿聯酋本土和歐洲則分別占23%和15%。

在基金總規(guī)模約3000億美元的資產管理中，目前配置在亞洲區(qū)域的投資僅占12%。

然而，穆巴達拉計劃最快在2030年前將這一比例提升至25%。

盡管歐美地區(qū)仍然是穆巴達拉投資的重點，但阿布扎比的主權財富基金已經開始將目光轉向[倉位較低]的新興市場，包括中國、印度以及其他亞洲主要經濟體。

盡管美國依然是穆巴達拉的核心市場，但該基金一直對亞洲市場保持濃厚興趣。

目前，穆巴達拉在亞洲市場的投資規(guī)模為2-5億美元，相較于北美和歐洲市場的10億美元投資規(guī)模較小。然而，這一數字顯然仍有上升空間。

經濟多元化戰(zhàn)略是其經濟轉型的核心

這一戰(zhàn)略的重心在于降低國家對石油出口的依賴，并同步推進其他具備增長潛力的行業(yè)。

阿聯酋政府已明確了經濟多元化的關鍵領域，這些領域包括旅游、航空、電信和鋁生產等。

這些行業(yè)不僅能為國家?guī)�來穩(wěn)定的財政收入，還能創(chuàng)造大量的就業(yè)機會，從而推動社會經濟的全面發(fā)展。

阿布扎比的《2030年經濟愿景》和迪拜的《2015年戰(zhàn)略計劃》等關鍵政策，都是旨在推動這些行業(yè)發(fā)展的重要舉措。

近年來，盡管阿聯酋的GDP增長波動較大，但其第三產業(yè)卻持續(xù)展現出強勁的增長勢頭。

其中，金融業(yè)、批零貿易、運輸倉儲、地產建筑、信息服務等產業(yè)在體量較大且增速持續(xù)提升。

阿聯酋工業(yè)和先進技術部提出的[3000億行動]計劃，旨在到2031年將工業(yè)部門對GDP的貢獻從1330億提高到3000億迪拉姆。

同時，工業(yè)部門的研發(fā)支出也將從210億增加到2031年的570億迪拉姆。

該計劃旨在發(fā)展阿聯酋的本地工業(yè)，增強其在國際產業(yè)鏈中的附加值，促進阿聯酋的工業(yè)品出口，并積極參與第四次工業(yè)革命，以打造全球未來產業(yè)中心。

在實施這一戰(zhàn)略的過程中，阿聯酋將重點關注以下未來行業(yè)：空間技術、醫(yī)療用品和藥品、清潔和可再生能源（制氫）、機械和設備、橡膠和塑料、化學品、金屬、先進技術制造、電子和電器以及食品和飲料。

這些行業(yè)將成為阿聯酋未來經濟發(fā)展的新引擎，助力國家實現經濟多元化和可持續(xù)發(fā)展的目標。

加緊在人工智能領域的布局

值得一提的是，阿布扎比國有的技術創(chuàng)新研究所在2023年3月推出了開源大語言模型Falcon，而在同年8月，又發(fā)布了名為Jais的阿拉伯語AI大模型。

Jais基于龐大的阿拉伯語和英語語言數據進行訓練，旨在為全球超過4億的阿拉伯語使用者提供服務。

此外，迪拜人工智能中心于2023年6月正式啟動，該中心旨在協(xié)助政府實體在關鍵領域部署未來技術，并計劃支持超過20家本地和全球先進的技術初創(chuàng)企業(yè)。

今年1月，阿聯酋政府設立了人工智能和先進技術委員會（AIATC）。

近日，該委員會進一步宣布，將成立一家專注于投資前沿技術與發(fā)展的技術投資公司，即MGX。

其核心使命是專注于人工智能及相關前沿科技領域的投資。

據官方透露，MGX的投資策略將聚焦于三大核心領域：人工智能基礎設施（含數據中心與連接）、半導體（涵蓋邏輯與存儲芯片的設計與制造），以及人工智能核心技術與應用（包括人工智能模型、軟件、數據、生命科學和機器人技術）。

據市場最新消息，MGX正與知名人工智能研究機構OpenAI就芯片業(yè)務投資進行初步磋商。

值得一提的是，阿聯酋主權基金穆巴達拉投資公司和國內人工智能及云計算技術領軍企業(yè)Group 42（簡稱G42）已確定成為MGX的基石投資者。

這兩大實體將與全球其他領先合作伙伴攜手，共同推動MGX的投資布局。

G42自2018年成立以來，已成為阿聯酋首家國家級互聯網平臺，專注于為該國各行業(yè)的數字化轉型提供基礎支撐。

其旗下囊括了多家子公司，包括人工智能領域的Core42、AIQ、Presight，醫(yī)療健康領域的M42、Hayat Biotech，數據中心服務提供商Khazna，以及地理空間智能公司Bayanat等。

結尾：

阿聯酋正努力從資源型國家成功轉型，加速構建背靠中東北非腹地的金融、貿易與物流自由港，以充分利用海灣國家多元轉型的機遇。

部分資料參考：海灣譯讀：《阿聯酋何以成為非洲第一大外資來源國？》，霞光社：《沙特與阿聯酋，誰能主導中東新經濟的未來？》，一觀大勢：《阿聯酋：中東商貿中樞，海灣開放門戶》，創(chuàng)投日報：《阿聯酋主權財富基金將投資亞洲300億美元》

       原文標題 : AI芯天下丨分析丨阿聯酋對外投資的步子為何邁得如此之大？