昨日，中國證監(jiān)會正式通過格靈深瞳公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的注冊申請。

2021年可以說是AI行業(yè)集體奔赴資本市場的大年，目前曠視科技、云從科技、云天勵飛等諸多AI企業(yè)仍在IPO隊列中。

2021年11月9日，格靈深瞳通過科創(chuàng)板上市委審核，隨后12月3日，公司向證監(jiān)會提交注冊審核，經(jīng)歷短短一個半月拿到了證監(jiān)會的批文。科創(chuàng)板上市計劃已塵埃落定，掛牌交易指日可待。

格靈深瞳成立于2013年， 是國內計算機視覺行業(yè)和算法技術的早期探索者和實踐者，專注于將先進的計算機視覺技術和大數(shù)據(jù)分析技術與應用場景深度融合，憑借過硬的技術能力和長期的商業(yè)化經(jīng)驗，已成功在城市管理、智慧金融、商業(yè)零售三大領域實現(xiàn)成熟的落地應用。

【業(yè)務快速增長，盈利尚待時日】

公司通過向客戶提供面向應用場景的人工智能產(chǎn)品及解決方案獲得銷售收入。

報告期內，公司的主營業(yè)務收入主要來源于城市管理、智慧金融和商業(yè)零售三大業(yè)務領域的產(chǎn)品及解決方案的銷售。

招股書顯示，城市管理產(chǎn)品及解決方案的收入占比最大，2018年至2021年上半年，占公司主營業(yè)務收入的比例分別為79.3％、51.7％、51.5％和66.2％，是公司最主要的業(yè)務板塊。

據(jù)悉，格靈深瞳在城市管理領域深耕多年，城市管理產(chǎn)品及解決方案已被廣泛應用于多地公安局、公安交通管理局、政法委等政府部門或事業(yè)單位的項目建設。

公司招股書顯示，公司近三年處于高速成長階段，2018年至2021年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為5196萬元、7121萬元、24272萬元和7219萬元，CAGR達到116％，呈現(xiàn)快速增長趨勢。

毛利率方面，2018年至2021年上半年，公司主營業(yè)務毛利率分別為62.6％、53.1％、61.6％和72.4％。

2018年至2020年，公司歸母凈利潤分別為－6990萬元、－4.1億元和－7787萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤分別為－9230萬元、－1.9億元和－1億元。

公司認為，公司持續(xù)虧損主要原因系公司尚處于快速增長初期，營收整體規(guī)模較小，研發(fā)投入較高，并實施了多輪股權激勵，導致期間費用中的股份支付較高所致。

如果不考慮股份支付的費用，公司扣非后的歸母凈利潤虧損情況是收窄趨勢的。

公司在招股書中稱，公司的收入存在明顯的季節(jié)性波動，公司來自終端客戶以及集成商客戶的收入主要集中在下半年，因為，無論是公司的終端客戶，還是集成商的終端客戶，都主要是各地政府機構、事業(yè)單位及大型國企，他們通常是上半年項目招投標，下半年進行安裝部署及驗收，業(yè)務toG屬性決定了公司收入的季節(jié)性波動。

【研發(fā)投入逐年增加】

公司的核心技術團隊由公司創(chuàng)始人、董事長兼總經(jīng)理趙勇博士等在內的7人組成，涵蓋算法、智能應用、產(chǎn)品設計、硬件開發(fā)等多領域的資深人才，擁有豐富的學術知識與研發(fā)創(chuàng)新經(jīng)驗，對行業(yè)前沿技術與發(fā)展趨勢具有深刻認知及判斷，保障了公司核心技術的持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新。

招股書顯示，目前公司研發(fā)人員為153人，占員工總數(shù)比重為54.64％。2018年至2021年上半年，公司累積研發(fā)投入約3.4億元，占營收比重為77.23％，且逐年研發(fā)投入不斷增加。

公司認為，關鍵技術人員是人工智能公司保持不斷研發(fā)創(chuàng)新的重要保障，隨著行業(yè)規(guī)模的擴張、下游用戶需求的不斷升級，AI公司對優(yōu)秀技術人才的爭奪日趨激烈，公司有必要持續(xù)加強人才的激勵和保護力度，持續(xù)引進新人才應對內部研發(fā)需要，在發(fā)展前景、薪酬、福利、工作環(huán)境、激勵制度等方面保持持續(xù)吸引力。

招股書顯示，格靈深瞳目前以計算機視覺為核心的人工智能技術領域具備較強的競爭優(yōu)勢，但科技日新月異，為保持AI技術的領先優(yōu)勢，公司將堅定保持技術研發(fā)的投入，結合大數(shù)據(jù)、機器人等其他先進技術在人工智能產(chǎn)品領域進行融合創(chuàng)新，以滿足不同行業(yè)不同應用場景下對人工智能產(chǎn)品的需求，推動產(chǎn)業(yè)的智能化升級。

【IPO募資10億】

按照IPO計劃，格靈深瞳將通過科創(chuàng)板IPO募集10億元資金。

招股書顯示，公司IPO募集的資金將用于人工智能算法平臺升級項目、人工智能創(chuàng)新應用研發(fā)項目、營銷服務體系升級建設項目和補充流動資金。

其中，人工智能算法平臺升級項目和人工智能創(chuàng)新應用研發(fā)項目的實施系為了夯實及提高公司的研發(fā)能力及開展在軌交運維、體育健康領域的產(chǎn)品研發(fā)。

公司認為，人工智能作為一項戰(zhàn)略性的基礎技術，可被廣泛應用于各個行業(yè)。由于不同行業(yè)對人工智能技術商業(yè)應用的需求和實際進程有

較大差異，公司將專注于“高價值行業(yè)”，專注于已出現(xiàn)或即將出現(xiàn)商業(yè)應用價值的行業(yè)，深入行業(yè)業(yè)務場景，以高性價比的人工智能算法、豐富的創(chuàng)新產(chǎn)品系列構建完善的智能化解決方案。

而營銷服務體系升級建設項目的實施是為了完善公司的營銷服務網(wǎng)點建設。

公司認為，公司目前的營銷隊伍已經(jīng)在城市管理、智慧金融、商業(yè)零售、體育健康、軌交運維等領域取得了一定的成績，建立了較好的口碑。下一步，公司將繼續(xù)完善營銷體系建設，擴大銷售隊伍規(guī)模，加大銷售投入，以實現(xiàn)成熟產(chǎn)品和解決方案的快速復制，覆蓋更大區(qū)域的客戶，提高市場占有率。

公司認為，格靈深瞳本次IPO募集資金，將進一步增強公司的資金實力，有利于公司品牌和聲譽的傳播，有助于實現(xiàn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略。