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藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者 邵雨婷

6月3日晚，“AI制藥獨(dú)角獸”晶泰科技（02228.HK）宣布，公司將于2024年6月4日至6月7日招股，擬全球發(fā)售股份1.87億股，每股作價(jià)5.03港元至6.03港元，計(jì)劃6月13日上午9時(shí)正式掛牌上市。

目前，按“第18C章”新規(guī)提交上市申請(qǐng)的只有黑芝麻智能和晶泰科技兩家，而晶泰科技是第一家通過(guò)聆訊并啟動(dòng)招股的公司，若6月13日能成功上市，公司將成香港特�？萍嫉谝还�。

3個(gè)40歲的MIT博士捧出一個(gè)IPO

年僅42歲的溫書豪或許沒(méi)有想到，自己創(chuàng)立的公司有望成為“香港特�？萍嫉谝还�”。

溫書豪是一名中國(guó)科學(xué)院的物理學(xué)博士，曾在美國(guó)加州大學(xué)、麻省理工學(xué)院做博士后研究工作，同時(shí)還是浙江大學(xué)的兼職教授。6月13日后，溫博士或?qū)⒂瓉?lái)一個(gè)新的稱呼——港股上市公司的董事長(zhǎng)兼聯(lián)合創(chuàng)始人。

2015年，溫書豪聯(lián)合兩名麻省理工學(xué)院的博士馬健、賴力鵬共同創(chuàng)立了晶泰科技，研究量子物理、人工智能和機(jī)器人在生物醫(yī)藥領(lǐng)域的創(chuàng)新研發(fā)，開發(fā)研究固態(tài)藥物的平臺(tái)。

目前，晶泰科技的業(yè)務(wù)包括藥物發(fā)現(xiàn)解決方案、智能自動(dòng)化解決方案兩項(xiàng)。前者涵蓋藥物發(fā)現(xiàn)和研究全過(guò)程，后者主要提供固態(tài)研發(fā)服務(wù)和自動(dòng)化化學(xué)合成服務(wù)，為醫(yī)藥企業(yè)提供標(biāo)準(zhǔn)或者定制化的解決方案。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，晶泰科技是一家AI制藥公司，通過(guò)給傳統(tǒng)制藥企業(yè)或其他公司“做外包”，用AI技術(shù)給客戶提供相應(yīng)的藥物研發(fā)檢測(cè)和其他服務(wù)。

2016年，晶泰科技開發(fā)的晶體結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)平臺(tái)在輝瑞舉辦的一次盲測(cè)中顯現(xiàn)其準(zhǔn)確性，公司成功與輝瑞達(dá)成合作。打開口碑后，公司便先后成立了人工智能研發(fā)中心、各類藥物發(fā)現(xiàn)平臺(tái)、智能機(jī)器人濕實(shí)驗(yàn)室等，推出“XtalPi藥物發(fā)現(xiàn)”及“XtalPi智能自動(dòng)化”品牌，推動(dòng)AI在新藥、新材料等領(lǐng)域進(jìn)一步發(fā)展。

晶泰科技的客戶涵蓋全球前20大生物技術(shù)與制藥公司中的16家，與輝瑞、強(qiáng)生、德國(guó)默克集團(tuán)、長(zhǎng)江生命科技等世界領(lǐng)先集團(tuán)和機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，客戶留存率分別為67.5%、51.4%、64.9%。

目前，晶泰科技的兩項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展齊頭并進(jìn)，2023年，藥物發(fā)現(xiàn)解決方案的收入占比為50.3%，可創(chuàng)收的項(xiàng)目有81項(xiàng)，智能自動(dòng)化解決方案的收入占比為49.7%，可創(chuàng)收的項(xiàng)目有423項(xiàng)。

晶泰科技表示，未來(lái)打算將業(yè)務(wù)模式演變?yōu)?ldquo;一個(gè)綜合平臺(tái)和兩個(gè)關(guān)鍵支柱”，兩個(gè)關(guān)鍵支柱，即智能自動(dòng)化解決方案和XtalPi研發(fā)解決方案，這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)有望作為兩個(gè)驅(qū)動(dòng)輪，提升商業(yè)前景和綜合技術(shù)平臺(tái)的功能。

因此，此次IPO，晶泰科技擬將募集資金用于提升研發(fā)能力及解決方案提供能力；提升在國(guó)內(nèi)外的商業(yè)化能力，用于營(yíng)運(yùn)資金和一般公司用途。

不過(guò)，目前行業(yè)內(nèi)至今沒(méi)有一款A(yù)I研發(fā)的藥物成功上市，商業(yè)化進(jìn)展緩慢，尋求新的資本市場(chǎng)機(jī)會(huì)成為行業(yè)內(nèi)所有公司面臨的難題。

港股“18C”新規(guī)助力“融資王”上市

AI制藥行業(yè)研發(fā)高，大部分公司難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，晶泰科技也是。

目前，晶泰科技仍處于虧損狀態(tài)。聆訊后資料顯示，2021年至2023年，公司的營(yíng)收分別為6279.9萬(wàn)元、1.33億元、1.74億元；凈虧損分別為21.37億元、14.39億元、19.06億元；經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為2.71億元、4.37億元、5.22億元。

此次晶泰科技能夠有機(jī)會(huì)登陸資本市場(chǎng)，主要是因?yàn)?023年3月31日，港交所在《主板上市規(guī)則》中新增的“第18C章”，新規(guī)為尚未商業(yè)化的特專科技公司提供了新的上市途徑。

2023年11月30日，晶泰科技按“第18C章”申請(qǐng)赴港上市，5月26日通過(guò)港交所聆訊，若6月13日成功上市，將成為“香港特�？萍嫉谝还�”。

“第18C章”雖放寬了收入門檻，但對(duì)公司的研發(fā)及日常營(yíng)運(yùn)資金等都作了規(guī)定，且要求公司市值至少達(dá)100億港元。

2021年至2023年，晶泰科技的研發(fā)開支分別為2.13億元、3.59億元及4.8億元。截至2023年末，公司持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物7.11億元，持有定期存款12.51億元，存在短期銀行借款6000萬(wàn)元，賬面資金較為充足。

經(jīng)年虧損下，公司仍能保持賬面資金充足，主要是依賴融資“輸血”。成立以來(lái)，晶泰科技一直被譽(yù)為AI制藥領(lǐng)域的“融資王”，2020年完成的2.89億美元的C輪融資，創(chuàng)下全球AI藥物研發(fā)領(lǐng)域融資額的最高紀(jì)錄。

IPO前，晶泰科技共計(jì)完成了8輪融資，累計(jì)吸金7.32億美元，最后一輪于2021年7月完成，投后估值達(dá)到19.68億美元（約153.5億港元）。

在晶泰科技的投資人中有騰訊、谷歌等知名科技企業(yè)，還有軟銀遠(yuǎn)景基金、紅杉中國(guó)、OrbiMed、五源資本、未來(lái)資產(chǎn)等頂級(jí)投資人，甚至獲得了中國(guó)人壽、中國(guó)生物制藥等“國(guó)家隊(duì)”的支持。

此次IPO，晶泰科技引入了8名基石投資者，合共認(rèn)購(gòu)逾3.37億元等值股份，以集資上限計(jì)，占29.89%。其中，恒基地產(chǎn)的主席兼董事總經(jīng)理李家杰個(gè)人持有的投資公司認(rèn)購(gòu)了4000萬(wàn)元；內(nèi)地私募投資公司國(guó)盛資本認(rèn)購(gòu)1200萬(wàn)美元；龔虹嘉旗下投資公司Ginkgo Fund認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)美元，百奧賽圖、法盛資本等也在基石投資者之列。

       原文標(biāo)題 : 三個(gè)MIT博士捧出一個(gè)IPO，晶泰科技獲8家基石投資者支持