目前，中國人用疫苗市場呈現(xiàn)“四超多強(qiáng)”的局面，國有七大所和民營企業(yè)同臺(tái)競技，行業(yè)整體集中度有待提高。

1、行業(yè)呈現(xiàn)“四超多強(qiáng)”的局面

疫苗是將病原微生物（如細(xì)菌、立克次氏體、病毒等）及其代謝產(chǎn)物，經(jīng)過人工減毒、滅活或利用基因工程等方法制成的用于預(yù)防傳染病的自動(dòng)免疫制劑。因疫苗行業(yè)屬于高度行政監(jiān)管行業(yè)，從研發(fā)、生產(chǎn)、流通、銷售和售后安全等各個(gè)環(huán)節(jié)都受政府主管部門嚴(yán)格監(jiān)管和控制。高壁壘、高投入、高周期、高毛利成為疫苗行業(yè)的重要特征。

目前，按照2020年公司全年的營業(yè)收入進(jìn)行分層，中國人用疫苗市場可以分成三個(gè)競爭梯隊(duì)。其中，2020年?duì)I業(yè)收入大于1000億元的企業(yè)有葛蘭素史克、賽諾菲、默沙東和輝瑞；營業(yè)收入大于100億元的企業(yè)有中國生物制藥（中生集團(tuán)，旗下有國有七大所）和智飛生物；營業(yè)收入大于10億元的企業(yè)有華蘭生物、沃森生物、康泰生物、成大生物和海王英特龍。

另外，根據(jù)企業(yè)的資金來源大致可分為四類：國有七大所、民企、外企、地方國資委下屬企業(yè)。其中，國有七大所包括中生集團(tuán)旗下的蘭州所、長春所、上海所、北京所、成都所、武漢所，以及由衛(wèi)健委管轄的昆明所。國有七大所是中國疫苗市場最核心的單位，承載了大量基礎(chǔ)疫苗（尤其是一類苗）的生產(chǎn)任務(wù)。

從下文的批簽發(fā)數(shù)據(jù)看，七大所批簽發(fā)占據(jù)了市場半壁江山。國有七大所生產(chǎn)的一類疫苗產(chǎn)品覆蓋了國家免疫規(guī)劃所針對(duì)的全部15種疾病，市場占有率達(dá)80％。

民企是疫苗行業(yè)的新興力量，基于對(duì)盈利的追求和更靈活的機(jī)制，民營企業(yè)在創(chuàng)新疫苗研發(fā)方面有較好表現(xiàn)。例如，科興生物、康泰生物、沃森生物、華蘭生物等企業(yè)。

外企是國內(nèi)疫苗行業(yè)的重要補(bǔ)充，為市場提供多種重要、甚至獨(dú)家品種。例如，默沙東的四價(jià)HPV疫苗（佳達(dá)修）和九價(jià)HPV疫苗（佳達(dá)修9）。

而地方國資委下屬企業(yè)有國資背景，但由于缺乏國有七大所的地位和資源，大多品種較為單一。例如長春百克僅生產(chǎn)吸附無細(xì)胞百白破（三組分）聯(lián)合疫苗和水痘疫苗；成大生物僅生產(chǎn)人用狂犬病疫苗及乙腦滅活疫苗等。

2、成都所批簽發(fā)量較多

2020年，批簽發(fā)量最多的公司是成都所，批簽發(fā)總量為4952萬支；其中，成都所批簽發(fā)量最大的疫苗是吸附無細(xì)胞百白破聯(lián)合疫苗（百白破疫苗），批簽發(fā)量為1187．54萬支。其次是沃森生物和武漢所，2020年的批簽發(fā)量分別為4445萬支和4405萬支；其中，沃森生物的批簽發(fā)量最大的疫苗產(chǎn)品是A群C群腦膜炎球菌多糖疫苗，批簽發(fā)量為1578．12萬支；武漢所批簽發(fā)量最大的是吸附無細(xì)胞百白破聯(lián)合疫苗（百白破疫苗），批簽發(fā)量為2737．79萬支。

由此可以看出，吸附無細(xì)胞百白破聯(lián)合疫苗（百白破疫苗）很容易成為疫苗制造行業(yè)的重磅產(chǎn)品，這主要是因?yàn)槠湟活惷绲奶刭|(zhì)。

3、行業(yè)整體集中度較低

從行業(yè)集中度方面來看，與全球疫苗市場的寡頭壟斷局面相比我國則呈現(xiàn)出“散而亂”的狀態(tài)。剔除掉占據(jù)“半壁江山”的國有七大所外，行業(yè)集中度處于較低的局面，各大疫苗生產(chǎn)廠商“百家爭鳴”，其中沃森生物、艾美衛(wèi)信和遼寧成大企業(yè)市占率較高分別達(dá)到8．24％、7．32％和7．21％。

4、戰(zhàn)場劃分明顯，競爭較為激烈

在中國人用疫苗市場中，國內(nèi)企業(yè)均將大部分業(yè)務(wù)布局國內(nèi)，其中華東和華中地區(qū)是企業(yè)的主要布局區(qū)域。在疫苗的批發(fā)量上，沃森生物的23價(jià)肺炎疫苗批簽發(fā)量相對(duì)較多，其次是武漢所的百白破疫苗。并且，疫苗行業(yè)競爭格局戰(zhàn)場劃分較為明顯，我國一類疫苗市場主要被國有七大所占據(jù)，而二類疫苗市場則以民企和外企為主。

從疫苗業(yè)務(wù)來看，葛蘭素史克、賽諾菲、默沙東和輝瑞大國際生物醫(yī)藥公司疫苗業(yè)務(wù)能力最強(qiáng)；其次是國有七大所和沃森生物等，也都是實(shí)力強(qiáng)勁的疫苗研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)。

5、中國人用疫苗行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

從五力競爭模型角度分析，目前，我國疫苗行業(yè)屬于高度行政監(jiān)管行業(yè)，從研發(fā)、生產(chǎn)、流通、銷售和售后安全等各個(gè)環(huán)節(jié)都受政府主管部門嚴(yán)格監(jiān)管和控制，且技術(shù)門檻較高，潛在進(jìn)入者威脅較小。現(xiàn)有競爭者疫苗產(chǎn)品線較為豐富，并且疫苗企業(yè)是否具備壟斷技術(shù)、能否提前搶占市場，決定了企業(yè)持續(xù)發(fā)展和獲取超額利潤的能力，因此現(xiàn)有競爭者之間競爭較為激烈。目前，疫苗仍然是預(yù)防疾病使得部分傳染病發(fā)病率急劇下降的重要手段，替代者威脅較小。

疫苗行業(yè)的上游一般包括參與疫苗研發(fā)、生產(chǎn)的設(shè)備、培養(yǎng)基、化學(xué)試劑和藥包材等制造企業(yè)，上游議價(jià)能力較弱；疫苗行業(yè)的下游終端是實(shí)施疾病預(yù)防和控制工作的各級(jí)疾控中心、醫(yī)院、接種點(diǎn)，最終端為普通消費(fèi)者，接種者接種疫苗品牌的知名度、疫苗質(zhì)量情況對(duì)接種者決策的重要性程度日益提高，下游議價(jià)能力正在逐漸增強(qiáng)。

來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院