人口增長(zhǎng)、勞動(dòng)年齡人口規(guī)模、城市化水平和移民規(guī)模對(duì)未來能源和石油市場(chǎng)的形成起著重要作用。全球人口預(yù)測(cè)將從2017年的76億左右增加到2040年的92億。大部分增長(zhǎng)將來自發(fā)展中國家，特別是非洲、印度和中東。在經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（經(jīng)合發(fā)組織）區(qū)域，人口估計(jì)在2040年期間增加1．05億。然而，必須指出的是，在預(yù)測(cè)期間，總的人口增長(zhǎng)速度將會(huì)減慢。

雖然從長(zhǎng)期來看，適齡勞動(dòng)人口（15歲至64歲）預(yù)測(cè)將增長(zhǎng)約10億人，但其在全球人口中的相對(duì)比例預(yù)測(cè)將從2016年的66％降至2040年的63％。

預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)表明2017年至2040年全球GDP平均增長(zhǎng)率為3．4％。全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將主要由發(fā)展中國家推動(dòng)，而經(jīng)合組織地區(qū)的適齡勞動(dòng)人口將略有下降，勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)緩慢，預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將較為疲弱。

全球國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）預(yù)測(cè)將在2017年至2040年間以年均3．4％的速度增長(zhǎng)。這略低于《全球石油展望2017》的預(yù)測(cè)，主要原因是預(yù)期長(zhǎng)期勞動(dòng)力市場(chǎng)發(fā)展活躍性不足。預(yù)測(cè)期結(jié)束前的大部分增長(zhǎng)將取決于勞動(dòng)生產(chǎn)率。在預(yù)測(cè)期間，發(fā)展中國家預(yù)測(cè)平均每年增長(zhǎng)4．5％，而經(jīng)合組織區(qū)域的平均增長(zhǎng)率為1．8％。

預(yù)測(cè)未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將發(fā)生重大地區(qū)變化

預(yù)測(cè)2040年全球經(jīng)濟(jì)規(guī)模將是2017年的兩倍多。在預(yù)測(cè)期間，經(jīng)濟(jì)狀況將發(fā)生重大區(qū)域變化。2017年，經(jīng)合組織估計(jì)美國占全球GDP的20％，緊隨其后的是歐洲和中國，均為18％。其他亞洲國家占10％，印度占8％。在預(yù)測(cè)期內(nèi)，中國在全球經(jīng)濟(jì)中的權(quán)重預(yù)測(cè)將增加約6個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到24％，而經(jīng)合組織內(nèi)美國的權(quán)重預(yù)測(cè)將降至15％，經(jīng)合組織內(nèi)歐洲的權(quán)重預(yù)測(cè)將降至12％。

能源政策，包括歐佩克（OPEC）10個(gè)成員國在內(nèi)的多個(gè)國家都已批準(zhǔn)了《巴黎協(xié)定》，加之天然氣的成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，煤炭行業(yè)正面臨越來越大的壓力。在氣候目標(biāo)實(shí)現(xiàn)進(jìn)程中，煤炭行業(yè)受到的監(jiān)管審查最為嚴(yán)格。因此，電力行業(yè)正經(jīng)歷著范式轉(zhuǎn)變；關(guān)閉效率低下的發(fā)電廠，用現(xiàn)代技術(shù)取而代之或者完全轉(zhuǎn)向其他能源。天然氣和可再生能源（尤其是風(fēng)能和太陽能）的成本優(yōu)勢(shì)，再加上支持性政策，已經(jīng)吸引了全球各地的商業(yè)興趣。這種轉(zhuǎn)變?cè)谥袊�尤其明顯，中國已經(jīng)為實(shí)現(xiàn)“藍(lán)天”的未來開辟了道路。

隨著各地區(qū)制定出更為嚴(yán)格的排放目標(biāo)，公路運(yùn)輸部門受到更多的監(jiān)管審查。在公路運(yùn)輸部門，主要消費(fèi)地區(qū)的燃料質(zhì)量和車輛排放標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)提高。盡管美國正在放寬企業(yè)平均燃油經(jīng)濟(jì)性（CAFE）標(biāo)準(zhǔn)，但歐盟（EU）、中國和印度仍在繼續(xù)提高燃油經(jīng)濟(jì)性和汽車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)。與此同時(shí)，由于政策制定者試圖在政府支持和電動(dòng)汽車競(jìng)爭(zhēng)力之間取得平衡，針對(duì)主要消費(fèi)地區(qū)的電動(dòng)汽車政策正在進(jìn)行重新評(píng)估，這反映了激勵(lì)計(jì)劃的財(cái)政現(xiàn)實(shí)。

能源政策支持技術(shù)進(jìn)步，導(dǎo)致效率的提高和排放的減少。能源消費(fèi)國和生產(chǎn)國的決策者采用各種政策措施，以便同時(shí)滿足和平衡各自的國家優(yōu)先事項(xiàng)。這些優(yōu)先事項(xiàng)包括加強(qiáng)能源安全、提高能源效率、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、減輕能源貧困以及遵守《巴黎協(xié)定》等全球協(xié)定所體現(xiàn)的環(huán)境目標(biāo)。

技術(shù)進(jìn)步的進(jìn)化路徑拓寬了未來的能源全景。總的來說，技術(shù)進(jìn)步將持續(xù)發(fā)展，并將向未來提供更為廣闊的能源全景。對(duì)全球變暖的擔(dān)憂加速了能源發(fā)展的進(jìn)程，使其朝著低排放的方向發(fā)展。作為內(nèi)燃機(jī)（ICE）的補(bǔ)充，電動(dòng)汽車的引入是能源市場(chǎng)的一項(xiàng)重要發(fā)展，盡管在許多方面，內(nèi)燃機(jī)仍有很大的發(fā)展?jié)摿�。致密油領(lǐng)域也是技術(shù)高度發(fā)展的領(lǐng)域，風(fēng)能和太陽能發(fā)電也取得了令人矚目的進(jìn)展。正在進(jìn)行的信息技術(shù)（IT）革命將影響供應(yīng)和需求，提高效率、降低排放和降低成本。

預(yù)計(jì)一次能源總需求將在2015～2040年增加91萬桶／日，到2040年達(dá)到365萬桶／日

參考數(shù)據(jù)顯示能源需求將從2015年的2．74億桶油當(dāng)量（mboe／d）增加到2040年的3．65億桶油當(dāng)量（mboe／d），年均增速約為1．2％。將近95％的增長(zhǎng)來自發(fā)展中國家（包括中國和印度），其年均增速約為1．9％。

預(yù)計(jì)歐亞大陸在2015年至2040年之間年均增長(zhǎng)量大致為450萬桶油當(dāng)量／日，平均年增長(zhǎng)率為0．7％。經(jīng)合組織估計(jì)只有很小的增長(zhǎng)量，數(shù)量小于450萬桶油當(dāng)量／日，這表明各國能源需求與市場(chǎng)總需求正日益趨于飽和。世界區(qū)域間的不平衡是人口和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加強(qiáng)以及發(fā)展中國家城市化率加速的結(jié)果，預(yù)測(cè)在發(fā)展中國家將有越來越多的人獲得現(xiàn)代能源服務(wù)。

中國和印度的一次能源需求對(duì)總體能源需求增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)最大

發(fā)展中國家的能源需求預(yù)測(cè)將在2015年至2040年間增加近8600萬桶／日，其中印度和中國是這一增長(zhǎng)的最重要貢獻(xiàn)者。預(yù)測(cè)這一時(shí)期印度和中國的能源需求將分別增加2200萬桶／日和2100萬桶／日，占發(fā)展中國家這一時(shí)期能源需求增長(zhǎng)的50％以上。

與此同時(shí)，其他發(fā)展中國家（不包括印度、中國和歐佩克）預(yù)測(cè)將增長(zhǎng)2％左右，在預(yù)測(cè)期間增加了約2900萬桶／日。這包括處于不同發(fā)展階段的國家，主要在亞洲、非洲和拉丁美洲。預(yù)測(cè)歐佩克國家的石油產(chǎn)量也將大幅增長(zhǎng)，從2015年的2000萬桶／日增至2040年的近3300萬桶／日，年平均增長(zhǎng)率約為2％。

從長(zhǎng)期來看，天然氣和“其他可再生能源”的增長(zhǎng)幅度最大

預(yù)計(jì)需求增長(zhǎng)最快的燃料是天然氣，2015～2040年，天然氣日需求量增加了近3200萬桶油當(dāng)量，年平均增長(zhǎng)率為1．7％。因此，到2040年，天然氣在全球能源結(jié)構(gòu)中的比重達(dá)到25％，比2015年上升3．3個(gè)百分點(diǎn)。在預(yù)測(cè)期內(nèi)，“其他可再生能源”的平均增速預(yù)測(cè)將達(dá)到7．4％左右。然而，由于目前的基數(shù)較低，2015年至2040年期間的絕對(duì)值增幅估計(jì)約為1900萬桶／日。

由于在發(fā)展中國家的強(qiáng)勁擴(kuò)張以及日本預(yù)期的核能需求，預(yù)測(cè)對(duì)核能的需求也將強(qiáng)勁增長(zhǎng)，每天約增加900萬桶／日。生物質(zhì)能（包括固體生物燃料、廢棄物、沼氣、液體生物燃料）的利用率預(yù)測(cè)在2015年至2040年間增加到8500萬桶／日。煤炭的年平均增長(zhǎng)率最低，僅為0．2％。此外，煤炭是唯一一種預(yù)計(jì)在預(yù)測(cè)期內(nèi)達(dá)到全球需求峰值的燃料，到2030年將達(dá)到8200萬桶／日左右的高點(diǎn)。從2015年到2040年，石油的平均增長(zhǎng)率相對(duì)較低，為0．6％。然而，由于基礎(chǔ)設(shè)施龐大，預(yù)測(cè)2040年石油需求將增量約為1500萬桶／日，約達(dá)1．01億桶／日。

截至2040年，石油在全球能源結(jié)構(gòu)中所占比例最高

預(yù)計(jì)在整個(gè)預(yù)測(cè)期間，石油仍將是能源結(jié)構(gòu)的最大貢獻(xiàn)者，到2040年將占到近28％的份額，高于天然氣和煤炭。盡管需求增長(zhǎng)率相對(duì)較低（尤其是煤炭和石油），化石燃料預(yù)測(cè)仍將是全球能源結(jié)構(gòu)的主要組成部分，在2040年占75％的份額，盡管比2015年下降了6個(gè)百分點(diǎn)。

煤炭仍是最大的二氧化碳排放源

與能源相關(guān)的二氧化碳（CO2）年排放量將從2015年的330億噸左右增加到2040年的390億噸左右。盡管全球煤炭需求增長(zhǎng)緩慢，預(yù)測(cè)在預(yù)測(cè)期末達(dá)到峰值，但預(yù)測(cè)煤炭仍將是最大的二氧化碳排放源，在2040年的排放量為157億噸。然而，預(yù)測(cè)天然氣（＋330億噸）每年的排放量將增加最多，因?yàn)樵陬A(yù)測(cè)期間對(duì)其的需求將顯著增加。

中期石油需求將增長(zhǎng)至平均120萬桶／日

預(yù)計(jì)全球石油需求在中期將繼續(xù)以健康的速度增長(zhǎng)，到2023年達(dá)到1．045億桶／日的水平。這比2017年的水平增加730萬桶／日，平均每年增加120萬桶／日。

然而，穩(wěn)定的全球增長(zhǎng)指標(biāo)掩蓋了區(qū)域、部門和產(chǎn)品水平上的顯著差異以及不同的趨勢(shì)。來自發(fā)展中國家的中期年石油需求預(yù)測(cè)將呈現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的增長(zhǎng)速度，約為110萬桶／日，這一數(shù)據(jù)不包括2020年國際海事組織（IMO）法規(guī)在低硫限制船舶燃料部門的實(shí)施而造成的一次性石油刺激需求。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）的石油需求增量預(yù)測(cè)將從過去幾年觀察到的正增長(zhǎng)（預(yù)測(cè)將持續(xù)到2020年）轉(zhuǎn)變?yōu)榇撕蟮呢?fù)增長(zhǎng)。歐亞大陸對(duì)總需求增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)微乎其微，平均每年增長(zhǎng)只有10萬桶／日。

國際海事組織條例的實(shí)施將影響煉油企業(yè)，并可能影響全球需求水平

從2020年1月起，國際海事組織（IMO）將所有燃料油的全球含硫量限制在0．5％的規(guī)定的實(shí)施，不僅將對(duì)煉油行業(yè)構(gòu)成挑戰(zhàn)，還可能影響整體需求水平，特別是在實(shí)施后的1～ 2年內(nèi)。石油需求預(yù)測(cè)將從2018年的160萬桶／日降至2019年的140萬桶／日。然而，受國際海事組織法規(guī)的影響而成的特定市場(chǎng)環(huán)境的推動(dòng)，今年石油需求增量預(yù)測(cè)將回升至170萬桶／日，而不是持續(xù)至2020年的減速增長(zhǎng)。然而，到2020年，這種非凡的增長(zhǎng)將在很大程度上被中期后半段較低的增量增長(zhǎng)所抵消。

預(yù)測(cè)到2040年，石油需求將增加1450萬桶／日，達(dá)到1．117億桶／日，但增長(zhǎng)會(huì)隨著時(shí)間的推移而減速

長(zhǎng)期石油需求預(yù)測(cè)將增加至14．500萬桶／日，從2017年的9720萬桶／日增加到2040年的1．117億桶／日。然而，對(duì)2040年的參考情景預(yù)測(cè)顯示，這三個(gè)主要地區(qū)的情況截然不同：經(jīng)合組織（OECD）的長(zhǎng)期需求不斷下降，歐亞地區(qū)的石油需求模式從適度上升到趨于平緩，與發(fā)展中國家日益增長(zhǎng)的需求形成鮮明對(duì)比。

在中產(chǎn)階級(jí)不斷壯大、人口高速增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力增強(qiáng)的推動(dòng)下，發(fā)展中國家的石油需求預(yù)測(cè)將在2017年至2040年間增加逾2200萬桶／日，從2017年的4440萬桶／日增至2040年的6660萬桶／日。

另一個(gè)重要觀察結(jié)果是全球石油需求增長(zhǎng)正在穩(wěn)步減速。預(yù)測(cè)全球石油需求增速將從2020年最初預(yù)測(cè)的160萬桶／日降至2035－2040年的僅20萬桶／日。

預(yù)測(cè)到2040年，印度將成為新增石油需求最多、增長(zhǎng)最快的國家

根據(jù)預(yù)測(cè)期的增量需求，預(yù)測(cè)印度的平均需求增長(zhǎng)最快（3．7％ p．a(chǎn)．），同時(shí)每年也有580萬桶／日的最大新增需求。隨著需求的快速增長(zhǎng)，印度可能會(huì)在預(yù)測(cè)期末的某個(gè)時(shí)點(diǎn)超過1000萬桶／日的標(biāo)準(zhǔn)。盡管上述增長(zhǎng)十分驚人，但其總需求仍將遠(yuǎn)低于中國。

以乙烷／液化石油氣為首的輕餾分產(chǎn)品仍是未來主導(dǎo)

相較于2017的展望，石化行業(yè)的擴(kuò)張?zhí)崴伲�電�?dòng)汽車的預(yù)期普及提速以及海洋部門的長(zhǎng)期柴油消費(fèi)減少，進(jìn)一步改變石油需求的預(yù)期結(jié)構(gòu)。在預(yù)測(cè)期間，預(yù)測(cè)超過一半的新增石油需求將由輕餾分產(chǎn)品滿足，在1450萬桶／日的總需求增長(zhǎng)中，輕組分產(chǎn)品占780萬桶／日。

在輕組分產(chǎn)品中，對(duì)乙烷／液化石油氣的需求將增加330萬桶／日。應(yīng)該指出的是，這是所有主要產(chǎn)品中增幅最大的。預(yù)測(cè)中餾分產(chǎn)品的需求將增加550萬桶／日，這將在汽、柴油和航空汽、煤油之間平分。重餾分產(chǎn)品預(yù)測(cè)增加120萬桶／日。

公路運(yùn)輸繼續(xù)引領(lǐng)需求，石化行業(yè)增幅最大，航空行業(yè)增長(zhǎng)最快

在所有運(yùn)輸方式中，公路運(yùn)輸部門對(duì)石油的需求最多。2017年，運(yùn)輸行業(yè)石油需求占全球總需求的45％，日需求量為4360萬桶，預(yù)測(cè)到2040年，長(zhǎng)期需求增幅將達(dá)到4780萬桶。其次是航空業(yè)，據(jù)預(yù)測(cè)，航空業(yè)是增長(zhǎng)最快的行業(yè)，平均石油需求增長(zhǎng)率為1．5％。

工業(yè)整體的行業(yè)需求增長(zhǎng)主要由石化行業(yè)推動(dòng)，預(yù)測(cè)從2017年至2040年，需求將以每天450萬桶的速度增長(zhǎng)。其他工業(yè)部門（主要包括鋼鐵、玻璃、水泥、建筑、采礦）的石油需求預(yù)測(cè)將繼續(xù)面臨來自替代燃料的激烈競(jìng)爭(zhēng)。在2017年至2040年間，“其他行業(yè)”的全球需求預(yù)測(cè)將以120萬桶／日的速度增長(zhǎng)，平均年增長(zhǎng)率為0．4％。發(fā)電行業(yè)是全球唯一一個(gè)需求預(yù)測(cè)將下降的行業(yè)。

到2040年，中國機(jī)動(dòng)車總量預(yù)測(cè)將達(dá)到24億輛

汽車保有量的增加是導(dǎo)致道路運(yùn)輸行業(yè)石油消耗增加的關(guān)鍵因素。2017年至2040年間，中國汽車總存量預(yù)測(cè)將增長(zhǎng)約11億輛，達(dá)到24億輛。其中，乘用車預(yù)測(cè)將增長(zhǎng)約8．77億輛，其中7．68億輛的增長(zhǎng)來自于發(fā)展中國家。在此期間，中國預(yù)測(cè)將新增2．91億輛乘用車，增幅最大；其次是亞洲其他國家，新增約1．67億輛乘用車。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的客車數(shù)量預(yù)測(cè)將略有增加。

預(yù)測(cè)在2017－2040年期間，商業(yè)汽車保有量將增加一倍以上，從2017年的2．3億輛增至2040年的4．62億輛。增長(zhǎng)主要來自發(fā)展中國家，特別是中國、印度和其他亞洲國家。據(jù)估計(jì)，發(fā)展中國家新增商用車約1．83億輛，占增長(zhǎng)總量的近80％。