2021年，在全球新冠疫情反復波動的大環(huán)境下，各國經濟復蘇呈現(xiàn)艱難曲折和節(jié)奏不一的特點，對氫燃料電池汽車（簡稱“氫車”）的推廣亦造成不同程度的影響。當前，由于氫能基建尚不完善、整車和氫端成本較高等原因，全球氫車銷售仍然以政策驅動為主，各國政府對氫能的不同定位和政策支持程度直接影響氫車推廣速度。

總體來看：

1）地域方面：在政策加持下，韓、美、日、中、德為代表的主要國家氫能基建不斷完善、氫車核心部件持續(xù)降本，未來有望迎來氫車推廣的大幅加速；

2）應用方面：當前全球銷售的氫車類型以乘用車（主要為豐田Mirai和現(xiàn)代Nexo）和巴士為主，未來輕型商用車和重卡將有望貢獻更多增量，成為氫車的主流應用。

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全球銷量情況

2021年，全球主要國家共銷售氫車16，313臺，同比增長68％。受強勢補貼政策驅動，韓國市場延續(xù)了去年的增長勢頭，全年共售出8，498臺氫車，約占全球總銷量的一半。

美國全年氫車銷量為3，341臺，較去年激增2．5倍，主要原因是2020年疫情導致銷量基數過低；日本全年共售出氫車2，464臺，同比增長67％，主要受益于2020年底新一代豐田Mirai的上市。德國共售出氫車424臺，同比增長38％。中國全年氫車銷量為1，586臺，同比增長35％。

數據來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，韓國國土交通部，次時代自動車振興中心，日本自動車販賣協(xié)會聯(lián)合會，德國聯(lián)邦交通局，香橙會研究院

為剔除2020年新冠疫情導致同比基數過低的影響，我們計算了各國近兩年（2021年 vs 2019年）氫車銷量的復合增長率，并與近一年（2021年 vs 2020年）的增長率進行對比。我們發(fā)現(xiàn)：日本、韓國、德國氫車市場在疫情前后均保持了較為穩(wěn)定的增長，美國市場較疫情前僅實現(xiàn)26％左右的復合增長，而中國市場近兩年的復合增長率為負。

數據來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，韓國國土交通部，次時代自動車振興中心，日本自動車販賣協(xié)會聯(lián)合會，德國聯(lián)邦交通局，香橙會研究院

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全球保有量情況

截至2021年12月31日，全球主要國家氫車保有量為49，562臺，同比增長49％。

數據來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，韓國國土交通部，次時代自動車振興中心，日本自動車販賣協(xié)會聯(lián)合會，德國聯(lián)邦交通局，香橙會研究院

按國別來看，韓國氫車保有量占比39％，美國為25％，中國和日本則分別占比18％和15％。受韓國較為激進的推廣措施影響，氫車保有量的集中度較去年有所提升。

數據來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，韓國國土交通部，次時代自動車振興中心，日本自動車販賣協(xié)會聯(lián)合會，德國聯(lián)邦交通局，香橙會研究院