新人殺入導(dǎo)致行業(yè)格局生變、派費(fèi)提高引得各路人馬議論紛紛……快遞行業(yè)一年來的諸多變化,似乎并未影響到一墻之隔的快運(yùn)賽道。德邦、壹米滴答等零擔(dān)公司仍然過著從價(jià)格戰(zhàn)中搶利潤(rùn)的艱難日子,快遞巨頭們的跨界入局并未改善這一切,反倒是讓戰(zhàn)爭(zhēng)變得更加激烈了。

面對(duì)如此局勢(shì),不管是獨(dú)立零擔(dān)公司還是巨頭旗下快運(yùn)業(yè)務(wù)都渴望上市“回血”,而位列行業(yè)頭部的安能物流則搶在了所有人前面——根據(jù)港交所9月19日公布的信息顯示,安能物流于今年5月提交的上市資料已正式通過聆訊。從聆訊后資料集來看,凱雷集團(tuán)、平安保險(xiǎn)、鼎暉投資和新華控股是其支持者,而它的聯(lián)席保薦人則為J．P摩根以及中金公司。

高筑墻、廣積糧后,快運(yùn)行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)恐怕還會(huì)繼續(xù)打下去,且下半場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)無疑將更為殘酷。這不禁令人擔(dān)憂——如今活躍在行業(yè)頭部的諸位選手們,能笑到最后的又有幾人呢?

自營(yíng)+加盟+數(shù)字化,撐起了一只零擔(dān)快運(yùn)獨(dú)角獸

相比千禧年前就已嶄露頭角的老牌選手德邦,安能物流幾乎只能算個(gè)年輕人——它的前身,上海安能物流有限公司2010年方才成立,到2011年,它在全國也只鋪設(shè)了20個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。而彼時(shí)德邦已經(jīng)擁有1300余家網(wǎng)點(diǎn),車輛3200余臺(tái),且旗下所有資源均為自營(yíng)。

物流網(wǎng)點(diǎn)及車輛全部采用自營(yíng)模式,一直是德邦的強(qiáng)項(xiàng),也是它早期為人所稱道的一點(diǎn)。在德邦當(dāng)?shù)赖哪菐啄?大多數(shù)零擔(dān)物流企業(yè)都走上了它的路子。但另一方面,自營(yíng)模式巨大的開支并非所有企業(yè)都能承受,尤其是像安能這樣的初創(chuàng)企業(yè)。

為了解決成本過高的問題,安能選擇引入加盟制,試圖將末端難以觸達(dá)的夫妻老婆店圈入其中,這讓它的擴(kuò)張腳步變得更為迅速。從招股書中的信息來看,截至2020年12月31日,安能已經(jīng)與約2．64萬名貨運(yùn)合作商和代理商展開合作。

另一方面,安能并未完全放棄自營(yíng)業(yè)務(wù),在最關(guān)鍵的分撥中心、車線以及各類基礎(chǔ)設(shè)施等環(huán)節(jié)上,它依然選擇自建。目前,安能在全國范圍內(nèi)的自營(yíng)分撥中心已經(jīng)達(dá)到了147個(gè),覆蓋中國約96%的縣城與鄉(xiāng)鎮(zhèn)。自營(yíng)車隊(duì)則包括1500余輛干線卡車和2700余輛掛車。此外,安能還擁有一支由1000余輛卡車所組成的第三方車隊(duì)。貨運(yùn)量方面,2018年、2019年與2020年,安能物流的貨運(yùn)總量分別為730萬噸、810萬噸與1020萬噸。

同時(shí),安能還選擇運(yùn)用數(shù)字化拉開自身與德邦等行業(yè)先行者的差距。從招股書來看,安能旗下?lián)碛恤敯嗑C合數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)、360智靈通網(wǎng)點(diǎn)管理系統(tǒng)、倚天分撥中心管理系統(tǒng)等數(shù)字化工具,而這些措施無疑能夠有效提升它的運(yùn)營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量。

中心自營(yíng)+地方加盟的經(jīng)營(yíng)模式,以及自主打造的多款數(shù)字化工具,是安能敢于和其他玩家扳手腕的底氣所在,這很大程度上要得益于它十年來不間斷的商業(yè)探索。不過,這家年輕的公司在探索第二增長(zhǎng)曲線的過程中也走過彎路,甚至險(xiǎn)些墜入深淵。

安能的“史詩級(jí)撤退”,成效幾何?

2016年,安能終于在貨量上超越老對(duì)手德邦,全國網(wǎng)點(diǎn)布局也成功超過1萬家。更重要的是,那一年安能成功實(shí)現(xiàn)了快運(yùn)業(yè)務(wù)盈利——這是它命運(yùn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。盈利后,不滿足于快運(yùn)這一方天地的安能便將目光轉(zhuǎn)向了競(jìng)爭(zhēng)更加激烈的快遞市場(chǎng)。

即便安能彼時(shí)自信滿滿,但后續(xù)的事實(shí)證明,跨界入局快遞賽道并不是個(gè)好主意。

安能最初在快遞這條賽道上跑得十分順利,通過20億元巨額資金投入,以及已有的干線優(yōu)勢(shì)和加盟制體系,它成功實(shí)現(xiàn)了快速擴(kuò)張,數(shù)個(gè)月內(nèi)就交出了30%票件環(huán)比遞增量的好成績(jī)。在2017年的安能全國網(wǎng)絡(luò)大會(huì)上,安能物流高級(jí)副總裁祝建輝還曾放出豪言,稱公司快遞業(yè)務(wù)的體量“已經(jīng)達(dá)到第三梯隊(duì)的第一名”,并將在2017年底升至第二梯隊(duì)前列。

可惜的是,安能的好日子沒有持續(xù)多久,2018年,突然爆發(fā)的快遞價(jià)格戰(zhàn)隨即讓安能再度回到了虧損泥潭中——這一點(diǎn)從它的招股書中也能看出來。數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)年安能創(chuàng)造營(yíng)收53．32億元,相對(duì)的,它的營(yíng)業(yè)成本升高至59．16億元,年度虧損額更是高達(dá)21．16億元。

巨額虧損促使安能開始重新思考快遞市場(chǎng)的未來,并最終令它在2019年宣布放棄快遞業(yè)務(wù)。這一舉措,被安能物流董事長(zhǎng)王擁軍形容為“史詩般的撤退”。“大家都意識(shí)到,必須要走一條穩(wěn)健,且聚焦于效率的道路。”王擁軍接受媒體采訪時(shí)表示。

這一舉措的成效是顯而易見的。2019年,安能營(yíng)收達(dá)到53．38億元,相較2018年變化不大;但另一方面,其營(yíng)業(yè)成本降低到了46．58億元,年度虧損額則驟然縮窄至2．149億元。

2020年,安能物流徹底剝離了快遞業(yè)務(wù),同期其成功扭虧為盈,凈利潤(rùn)達(dá)到2．18億元;此外,其營(yíng)收數(shù)據(jù)也創(chuàng)下新高,達(dá)70．81億元,營(yíng)業(yè)成本則較好地控制在了60．3億元。

不過,今年安能物流的情況似乎再次生變。截至4月30日的四個(gè)月里,它的營(yíng)收為28．37億元,貨運(yùn)量高達(dá)361．9萬噸,分別同比增長(zhǎng)126%和69%。但另一方面,它又創(chuàng)下了近三年來最嚴(yán)重的虧損紀(jì)錄——招股書顯示,安能當(dāng)期凈虧損額達(dá)到22．5億元。

從成本結(jié)構(gòu)上來看,安能物流今年四個(gè)月間的公允價(jià)值變動(dòng)損益明顯高于去年,達(dá)到22．07億元之多,可謂是其整體虧損的罪魁禍?zhǔn)住１M管這并不屬于持久性的財(cái)務(wù)變動(dòng),但安能物流營(yíng)收體系之脆弱從此次事件中仍然可見一斑。對(duì)于掙扎在盈利平衡線上的它來說,想要坐穩(wěn)快運(yùn)頭部選手這把交椅,還尚需一段時(shí)日。

萬億零擔(dān)快運(yùn)藍(lán)海,散不開的價(jià)格戰(zhàn)陰云

單從市場(chǎng)規(guī)模和潛力上來看,安能所在的零擔(dān)物流市場(chǎng)并不遜色于快遞市場(chǎng),甚至還要比后者高出不少。國泰君安的一份研報(bào)指出,目前中國零擔(dān)快運(yùn)市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)1．5萬億元,而國內(nèi)快遞市場(chǎng)規(guī)模同期僅為8000億元。同時(shí),在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)升級(jí)的大趨勢(shì)下,S2B、C2M等模式的誕生必然催生多樣化的物流需求,零擔(dān)快運(yùn)市場(chǎng)仍有望繼續(xù)擴(kuò)展。

與已經(jīng)發(fā)展成熟的美國零擔(dān)市場(chǎng)相比,中國零擔(dān)市場(chǎng)的確還有不小的發(fā)展空間。根據(jù)艾瑞咨詢研究報(bào)告顯示,截至2020年,美國前十大零擔(dān)網(wǎng)絡(luò)合計(jì)已經(jīng)占據(jù)了整個(gè)市場(chǎng)74．0%的份額,而中國前十大零擔(dān)網(wǎng)絡(luò)僅占據(jù)總份額的34．4%。很顯然,不像格局固化的快遞市場(chǎng),國內(nèi)零擔(dān)快運(yùn)市場(chǎng)仍有充足的空間容納新選手入場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

目前,行業(yè)內(nèi)的垂直型選手除了安能物流外,還有壹米滴答、跨越速運(yùn)、德邦快遞等,扮演跨界攪局者角色的則是那些快遞巨頭們——百世快運(yùn)、韻達(dá)快運(yùn)、中通快運(yùn),以及順豐旗下的順心捷達(dá)和自營(yíng)快運(yùn)業(yè)務(wù)。值得注意的是,申通與圓通也曾在2017年計(jì)劃入局快運(yùn)市場(chǎng),但前者遭遇虧損后逐漸淡出,后者的業(yè)務(wù)至今仍在“試水”階段。

和快遞行業(yè)一樣,快運(yùn)行業(yè)同樣逃不開價(jià)格戰(zhàn)的詛咒。歷年來,只要有一家企業(yè)選擇用降價(jià)方式搶占市場(chǎng),其他選手就會(huì)紛紛跟進(jìn)。最近的例子是,中通今年早些時(shí)候曾推出“除西北五省外全部七折”的優(yōu)惠政策,隨后安能、壹米滴答、百世、韻達(dá)等選手均推出了類似政策。

價(jià)格戰(zhàn)陰影之下,意圖借上市“回血”的當(dāng)然不止安能一家。

今年4月25日,百世董事長(zhǎng)兼CEO周韶寧就在網(wǎng)絡(luò)大會(huì)上宣稱,百世快運(yùn)業(yè)務(wù)目前正在融資階段,最快會(huì)在2022年完成上市;行業(yè)另一名選手壹米滴答,不僅在2019年全資控股優(yōu)速快遞,還在今年8月宣布與匯森速運(yùn)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系,意圖進(jìn)一步加強(qiáng)護(hù)城河。此前也有分析人士猜測(cè),壹米滴答密集動(dòng)作或是在為獨(dú)立上市做準(zhǔn)備。

對(duì)手眾多,如何破局?

在零擔(dān)快運(yùn)賽道上,壹米滴答可稱得上是安能在德邦之外的另一個(gè)勁敵。從《2021中國零擔(dān)企業(yè)30強(qiáng)排行榜》來看,壹米滴答2020年?duì)I收為67．3億元,零擔(dān)貨量達(dá)950萬噸,位列營(yíng)收榜第四名、貨量榜第三名。僅從數(shù)據(jù)來看,壹米滴答和安能之間的差距已經(jīng)不大,考慮到它在去年10月獲得了近10億元的D+輪融資,資金充裕度想來也不會(huì)太低。

百世這邊,由于其入局較晚,在賽道上的實(shí)力尚不及安能和壹米滴答。從此前百世發(fā)布的一季度財(cái)報(bào)來看,其快運(yùn)業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)到11．75億元,同比增長(zhǎng)70．9%,貨運(yùn)量為194．5萬噸,同比增長(zhǎng)81%。不過,通過全面發(fā)力電商件的“All in電商”戰(zhàn)略,百世未來在整體貨量上仍有較大成長(zhǎng)空間,而它勢(shì)必會(huì)進(jìn)一步蠶食安能和壹米滴答的快運(yùn)版圖。

可以想見,未來的快運(yùn)價(jià)格戰(zhàn)將會(huì)比數(shù)年前德邦與安能的那場(chǎng)戰(zhàn)斗更加激烈,而面對(duì)安能近兩年更多地談到數(shù)字化、精細(xì)化運(yùn)營(yíng)這些名詞,在它近期的幾次融資,包括本次的招股書中,均提到要將資金用作“科技創(chuàng)新”一途。

這很難不讓人想起美國的零擔(dān)快運(yùn)巨頭ODFL——就和早年間的安能一樣,這家起源于弗吉尼亞的快運(yùn)公司也通過聚焦主業(yè)實(shí)現(xiàn)了盈利。隨后,它開始不斷并購?fù)瑯I(yè)公司、貨運(yùn)專線以提升規(guī)模,同時(shí)以現(xiàn)代化管理方式確保優(yōu)質(zhì)服務(wù),進(jìn)而提升自身在行業(yè)內(nèi)的定價(jià)能力,而精細(xì)化運(yùn)營(yíng)則幫助它降低了成本。這一切造就了它如今的成功——截至2019年,ODFL的凈利潤(rùn)率達(dá)到了14．98%,而按照2020年的數(shù)據(jù),安能當(dāng)年的凈利潤(rùn)率僅為3．08%。

ODFL的成功秘笈值得如今中國的零擔(dān)快運(yùn)選手們學(xué)習(xí),畢竟,做效率戰(zhàn)中的進(jìn)攻者永遠(yuǎn)強(qiáng)過當(dāng)價(jià)格戰(zhàn)的應(yīng)對(duì)者——前者能夠依賴效率優(yōu)勢(shì)提高定價(jià)能力確保生存,同時(shí)還能建立良好口碑;而后者只能在長(zhǎng)期的虧損中竭力求生,巴望著那可能會(huì)來的下一輪融資。

做進(jìn)攻者,還是當(dāng)防御者?相信各大零擔(dān)快運(yùn)企業(yè)的心中早已有了答案,但它們能否在這場(chǎng)效率之爭(zhēng)中挺到最后,則又是另外一個(gè)故事了。